dc.contributor.advisor | Dostál, Petr | |
dc.creator | Stanek, Pavol | |
dc.date.accessioned | 2017-05-06T22:03:13Z | |
dc.date.available | 2017-05-06T22:03:13Z | |
dc.date.issued | 2012 | |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/20.500.11956/40818 | |
dc.description.abstract | Název práce: Exponenciální řízení homogenních markovských procesů Autor: Pavol Stanek Katedra/Ústav: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky MFF UK Vedoucí diplomové práce: Mgr. Peter Dostál Ph.D., Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky MFF UK Abstrakt: Táto diplomová práca sa zaoberá exponenciálnym riadením markovských ret'azcov. V práci je odvodený iteračný algoritmus na nájdenie riadenia, ktoré maxi- malizuje mieru rastu očakávaného úžitku. Úžitok je meraný exponenciálnou úžitkovou funkciou. Algoritmus je odvodený pre ret'azce v diskrétnom aj spojitom čase. Výsledný algoritmus je následne aplikovaný na problém optimálneho riadenia portfólia pri proporcionálnych transakčných nákladoch. Je odvodená dynamika vývoja investo- rovej pozície. Výsledný proces je approximovaný markovským ret'azcom. Použitím iteračného algoritmu je numericky nájdená optimálna obchodná stratégia. Klíčová slova: exponenciálne riadenie, markovský ret'azec, optimalizácia porfólia, proporcionálne transakčné náklady 1 | cs_CZ |
dc.description.abstract | Title: Exponential control of homogeneous Markov processes Author: Pavol Stanek Department: Department of Probability and Mathematical Statistics, MFF UK Supervisor: Mgr. Peter Dostál Ph.D., Department of Probability and Mathematical Statistics, MFF UK Abstract: This master thesis concerns exponential control of Markov decision chains. An iterative alghorithm for finding a control, that maximizes a long term growth rate of expected utility is developed. The utility is measured by exponential utility function. The algorithm is derived for both discrete time and continuous time chain. Subsequently, the results are applied on the problem of optimally managing port- folio with proportional transaction costs. The dynamics of the investor's position is derived and the consequent process is approximated by Markov chain. Using the iterative alghorithm, the optimal trading strategy is numerically found. Keywords: exponential control, Markov chain, portfolio optimization, proportional transaction costs 1 | en_US |
dc.language | English | cs_CZ |
dc.language.iso | en_US | |
dc.publisher | Univerzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakulta | cs_CZ |
dc.subject | exponenciálne riadenie | cs_CZ |
dc.subject | markovský reťazec | cs_CZ |
dc.subject | optimalizácia porfólia | cs_CZ |
dc.subject | proporcionálne transakčné náklady | cs_CZ |
dc.subject | exponential control | en_US |
dc.subject | Markov chain | en_US |
dc.subject | portfolio optimization | en_US |
dc.subject | proportional transaction costs | en_US |
dc.title | Exponenciální řízení homogenních markovských procesů | en_US |
dc.type | diplomová práce | cs_CZ |
dcterms.created | 2012 | |
dcterms.dateAccepted | 2012-09-17 | |
dc.description.department | Department of Probability and Mathematical Statistics | en_US |
dc.description.department | Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky | cs_CZ |
dc.description.faculty | Faculty of Mathematics and Physics | en_US |
dc.description.faculty | Matematicko-fyzikální fakulta | cs_CZ |
dc.identifier.repId | 79208 | |
dc.title.translated | Exponenciální řízení homogenních markovských procesů | cs_CZ |
dc.contributor.referee | Beneš, Viktor | |
dc.identifier.aleph | 001503484 | |
thesis.degree.name | Mgr. | |
thesis.degree.level | navazující magisterské | cs_CZ |
thesis.degree.discipline | Probability, mathematical statistics and econometrics | en_US |
thesis.degree.discipline | Pravděpodobnost, matematická statistika a ekonometrie | cs_CZ |
thesis.degree.program | Mathematics | en_US |
thesis.degree.program | Matematika | cs_CZ |
uk.thesis.type | diplomová práce | cs_CZ |
uk.taxonomy.organization-cs | Matematicko-fyzikální fakulta::Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky | cs_CZ |
uk.taxonomy.organization-en | Faculty of Mathematics and Physics::Department of Probability and Mathematical Statistics | en_US |
uk.faculty-name.cs | Matematicko-fyzikální fakulta | cs_CZ |
uk.faculty-name.en | Faculty of Mathematics and Physics | en_US |
uk.faculty-abbr.cs | MFF | cs_CZ |
uk.degree-discipline.cs | Pravděpodobnost, matematická statistika a ekonometrie | cs_CZ |
uk.degree-discipline.en | Probability, mathematical statistics and econometrics | en_US |
uk.degree-program.cs | Matematika | cs_CZ |
uk.degree-program.en | Mathematics | en_US |
thesis.grade.cs | Výborně | cs_CZ |
thesis.grade.en | Excellent | en_US |
uk.abstract.cs | Název práce: Exponenciální řízení homogenních markovských procesů Autor: Pavol Stanek Katedra/Ústav: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky MFF UK Vedoucí diplomové práce: Mgr. Peter Dostál Ph.D., Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky MFF UK Abstrakt: Táto diplomová práca sa zaoberá exponenciálnym riadením markovských ret'azcov. V práci je odvodený iteračný algoritmus na nájdenie riadenia, ktoré maxi- malizuje mieru rastu očakávaného úžitku. Úžitok je meraný exponenciálnou úžitkovou funkciou. Algoritmus je odvodený pre ret'azce v diskrétnom aj spojitom čase. Výsledný algoritmus je následne aplikovaný na problém optimálneho riadenia portfólia pri proporcionálnych transakčných nákladoch. Je odvodená dynamika vývoja investo- rovej pozície. Výsledný proces je approximovaný markovským ret'azcom. Použitím iteračného algoritmu je numericky nájdená optimálna obchodná stratégia. Klíčová slova: exponenciálne riadenie, markovský ret'azec, optimalizácia porfólia, proporcionálne transakčné náklady 1 | cs_CZ |
uk.abstract.en | Title: Exponential control of homogeneous Markov processes Author: Pavol Stanek Department: Department of Probability and Mathematical Statistics, MFF UK Supervisor: Mgr. Peter Dostál Ph.D., Department of Probability and Mathematical Statistics, MFF UK Abstract: This master thesis concerns exponential control of Markov decision chains. An iterative alghorithm for finding a control, that maximizes a long term growth rate of expected utility is developed. The utility is measured by exponential utility function. The algorithm is derived for both discrete time and continuous time chain. Subsequently, the results are applied on the problem of optimally managing port- folio with proportional transaction costs. The dynamics of the investor's position is derived and the consequent process is approximated by Markov chain. Using the iterative alghorithm, the optimal trading strategy is numerically found. Keywords: exponential control, Markov chain, portfolio optimization, proportional transaction costs 1 | en_US |
uk.publication.place | Praha | cs_CZ |
uk.grantor | Univerzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakulta, Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky | cs_CZ |
dc.identifier.lisID | 990015034840106986 | |