Conventional vs. Shariah stock indices: Volatility, Financial Contagion, Interest Rate Risk and Gold as Safe Haven
Conventional vs. Shariah stock indices: Volatility, Financial Contagion, Interest Rate Risk and Gold as Safe Haven
diplomová práce (OBHÁJENO)
Zobrazit/ otevřít
Trvalý odkaz
http://hdl.handle.net/20.500.11956/99574Identifikátory
SIS: 178858
Kolekce
- Kvalifikační práce [17877]
Autor
Vedoucí práce
Oponent práce
Baxa, Jaromír
Fakulta / součást
Fakulta sociálních věd
Obor
Ekonomie a finance
Katedra / ústav / klinika
Institut ekonomických studií
Datum obhajoby
20. 6. 2018
Nakladatel
Univerzita Karlova, Fakulta sociálních vědJazyk
Angličtina
Známka
Výborně
Klíčová slova (česky)
Islamic Finance, Stock markets, Shariah Indices, Global Financial Crisis, Volatility, Financial Contagion, GARCH, CorrelationKlíčová slova (anglicky)
Islamic Finance, Stock markets, Shariah Indices, Global Financial Crisis, Volatility, Financial Contagion, GARCH, CorrelationThe thesis aims at the comparison of volatility between conventional stock indices and their Shariah counterparts. We study the time-varying volatility and correlation of both categories using GARCH models, during Global Financial Crisis and afterwards, from January 2008 to March 2017. We analyze the Global stock indices drilling down into their Developed and Emerging market segments, and study the U.S. market; considering U.S. as the origin of the crisis. Extending traditional approach, we study difference of time-varying volatility between conventional and Shariah indices, and thoroughly study its dynamic development during the study period. Employing DCC-GARCH, we investigate the financial contagion within markets and find Shariah indices to be significantly affected by it. We find Shariah stocks to be less risky and a diversification opportunity during crisis, but based on market; unlike other markets, Shariah stocks are more volatile in Emerging markets. We also examine correlations of stock indices with interest rates and analyze the role of gold as a safe-haven for Shariah investors. We observe Shariah indices to be having correlation with interest rates similar to that of conventional indices, hence exposed to interest rate risk. Finally, we find that gold is less correlated to Shariah...
Citace dokumentu
Metadata
Zobrazit celý záznamSouvisející záznamy
Zobrazují se záznamy příbuzné na základě názvu, autora a předmětu.
-
Trestněprávní postih podvodných jednání s peněžními prostředky Evropské unie
Výsledek obhajoby: UZNÁNOSotolářová, Daniella Sarah (Univerzita Karlova, Právnická fakulta, 2022)Datum obhajoby: 4. 4. 2022Trestněprávní postih podvodných jednání s peněžními prostředky Evropské unie Daniella Sarah Sotolářová Abstrakt Postupující integrace Evropské unie - a s ní spojené rozšiřování pravomocí jejích orgánů a užší spolupráce ... -
Natural Catastrophes and Financial Development
Výsledek obhajoby: OBHÁJENOMikulíková, Pavla (Univerzita Karlova, Fakulta sociálních věd, 2023)Datum obhajoby: 1. 2. 2023Diplomová práce - Přírodní katastrofy a finanční rozvoj (Natural Catastrophes and Financial Development) Pavla Mikulíková Akademický rok 2022/2023 Přírodní katastrofy ovlivňují každý rok život mnoha lidí. Tato diplomová ... -
Inherentní nestabilita finančních trhů
Výsledek obhajoby: OBHÁJENOHladík, Jan (Univerzita Karlova, Filozofická fakulta, 2016)Datum obhajoby: 16. 9. 2016Předkládaná diplomová práce si klade za cíl představit integrativní přístup k zachcení postkrizových transformačního procesů, a to historizací společenských a mocenských fundamentů finančních trhů, jejich operací a následných ...