Claims reserving within the panel data framework

Abstract

Předložená diplomová práce řeší problém závislosti mezi vysvětlovanými proměnnými v rámci jednotlivých subjektů v konceptu zobecněných lineárních modelů. Rezervování v neživotním pojištění má významný vliv na finanční postavení společnosti. Text práce představuje základní aktuárské pojmy, značení a metody. Hlavní část je zaměřena na modelování panelových dat, zejména na zobecněné lineární smíšené modely (GLMM), zobecněné odhadovací rovnice (GEE) a jejich použití v rezervování. Hlavním cílem práce je ukázat výhody, nevýhody, omezení a porovnání těchto přístupů na reprezentativních data setech, které byly vybrány na základě výsledků analýzy celé databáze. Významná pozornost je věnována procesu výběru modelu a prostředkům k tomu použitých. Získané výsledky jsou nakonec shrnuty v tabulkách, grafech a navzájem porovnány. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)

In the presented thesis the issue of dependency between response variables within the subjects in the generalized linear models framework is investigated. Reserving in non-life insurance is a key factor for the financial position of a company. The text introduces the basic actuarial notation, terminology and methods. The main part is focused on panel data framework, especially Generalized Linear Mixed Models (GLMM) as well as Generalized Estimating Equations (GEE), and their application on claims reserving. The aim of this thesis is to show the advantages, disadvantages, limitations and the comparison of these approaches on representative datasets, which were chosen according to results obtained from whole database analysis. Significant focus is on model selection and diagnostics used for this purpose. Finally, the obtained results are summarized in tables, figures and the comparison of the methods is provided. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)