Oceňování úrokových derivátů pomocí LIBOR tržního modelu (LMM)
Valuatuion of interest rates derivatives through LIBOR market model
Oceňování úrokových derivátů pomocí LIBOR tržního modelu (LMM)
diplomová práce (OBHÁJENO)
Zobrazit/ otevřít
Trvalý odkaz
http://hdl.handle.net/20.500.11956/58887Identifikátory
SIS: 92270
Kolekce
- Kvalifikační práce [10690]
Autor
Vedoucí práce
Oponent práce
Zichová, Jitka
Fakulta / součást
Matematicko-fyzikální fakulta
Obor
Finanční a pojistná matematika
Katedra / ústav / klinika
Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky
Datum obhajoby
4. 2. 2013
Nakladatel
Univerzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakultaJazyk
Slovenština
Známka
Výborně
Klíčová slova (česky)
úrokové deriváty, okamžitá úroková sadzba, forwardová sadzba, Hull-Whiteův model, LIBOR tržní modelKlíčová slova (anglicky)
interest rates derivatives, instantaneous interest rate, forward interest rate, Hull-White model, Libor market modelV predloženej práci sú predstavené úrokové deriváty a základy ich oceňovania, ktoré sú založené na budúcom vývoji úrokových sadzieb. Podrobne je opísaný Hull-whiteov model, ktorý sa zaoberá modelovaním okamžitej úrokovej sadzby. Tá umožňuje oceňovanie rôznych úrokových derivátov. Na tomto modely je prevedená kalibrácia na dáta z trhu. Hlavná časť práce je venovaná LIBOR tržnému modelu, ktorý modeluje množinu forwardových sadzieb. Sú predstavené výsledky kalibrácie tohto modelu pomocou tržných hodnôt swapových volatilít. V závere práce sú porovnané oba modely.
In this thesis, the interest rates derivatives and their valuation based on the future development of interest rates are presented. The Hull-White model focusing on the modeling of the instantaneous spot rates is described in detail. The model is calibrated to the market caplet volatilities and is used to evaluate various interest rates derivatives. The main emphasis is put on the LIBOR market model describing the development of set of forward rates. There are presented and in detail discussed results of the calibration of LMM model on the market swaption volatilities. At the end the two models are compared.