Loan book credit risk stress testing : survey on practice in the Czech Republic
Loan book credit risk stress testing : survey on practice in the Czech Republic
diploma thesis (DEFENDED)

View/ Open
Permanent link
http://hdl.handle.net/20.500.11956/31126Identifiers
Study Information System: 87362
Collections
- Kvalifikační práce [15771]
Author
Advisor
Referee
Kubíček, Martin
Faculty / Institute
Faculty of Social Sciences
Discipline
Economics
Department
Institute of Economic Studies
Date of defense
23. 6. 2010
Publisher
Univerzita Karlova, Fakulta sociálních vědLanguage
English
Grade
Excellent
Zátěžové testování je obecným termínem pro metody, které zkoumají dopad negativního šoku na finanční podmínky a kapitálovou přiměřenost finančních institucí. Jelikož úvěrové riziko je typicky nejvýznamnější bankovní riziko a jak naznačují mezinárodní studie, metody pro jeho zátěžové testování jsou nejméně rozvinuté, je hlavním předmětem práce. Tématem je především zátěžové testování na mikro úrovni, tedy testy prováděné jednotlivými bankami. V teoretické části je podrobně popsán celý proces zátěžového testování, požadavky nové regulace Basel II, význam tohoto testování pro instituci samotnou a příklady nejčastějších testů. Výrazný přínos k tématu spočívá ve studii na téma zátěžového testování provedené v největších českých bankách a ve zkonstruovaném modelu, který potvrzuje důležitost bottom-up přístupu k testování pro přesnější odhad kapitálového požadavku díky segmentaci.
Stress testing is a general term for framework that can assess possible impact of an adverse shock on the financial health and a capital adequacy of a financial institution or whole financial system. Because credit risk is typically the most important risk for a bank and many international surveys describe the credit risk stress testing as one of the least developed, it is be the main topic of this thesis. The thesis concentrates on the micro level stress tests that are run by each individual bank. It describes the whole credit risk stress testing procedure, Basel II regulatory requirements, the importance for an institution and offers examples of stress tests. The first significant contribution to the topic is a survey of the practice in the mayor Czech banks that analyze whether they are influenced in their credit risk stress testing framework by their parents or the supervisory institution, whether the stress techniques and scenarios vary across the Czech banks considerably and whether the scenarios changed in some way before or during the current crisis. The other contributive part contains a model of stress test on a real corporate credit portfolio of one Czech bank, which uses data on PD for different level of segmentation of this portfolio. The scenarios used are the most actual forecasts of the...