Regulation of credit institutions in the EU

Abstract

Tato diplomová práce hodnotí regulaci úvěrových institucí. Jejím cílem je zodpovědět na otázku, jak se regulace úvěrových institucí vyvíjela a jak její vývoj ovlivnil současnou úpravu. Práce posuzuje potenciál regulace úvěrových institucí zabránit dalším finančním krizím. Nejprve se autorka zabývá vývojem trhu finančních služeb a následně vývojem regulace úvěrových institucí. V úvodní částí tedy autorka analyzuje pozitivní a negativní aspekty jednotlivých úprav, důvody pro jejich přijetí, změnu či naopak dalšímu použití. Zejména se práce zabývá požadavky kapitálové přiměřenosti. Rozebírá postupně jejich vývoj a důvody pro jejich změny, především v souvislosti s finanční krizí. Autorka dochází k závěru, že současné nastavení regulace úvěrových institucí a zejména její očekávaný vývoj klade příliš velký důraz na zvyšování kapitálové přiměřenosti. Tento aspekt spatřuje autorka zvláště ve směrnici o kapitálových požadavcích z roku 2013, která představuje nové rezervy, které jsou úvěrové instituce povinny držet a ve směrnici o ozdravných procesech z roku 2014, která přidává další nové, přesto obdobné požadavky. Autorka zejména nesouhlasí s posouzením kapitálových požadavků jako všemocného řešení problémů, které se na trhu vyskytují. Autorka sdílí názor, že neexistuje žádný důkaz, ani shoda mezi vědci a...

This thesis evaluates the regulation of credit institutions. Its aim is to answer the question of how the regulation of credit institutions evolved and how this development influenced current regulation. This thesis examines the potential of credit institution regulation to prevent further financial crises. At first the author deals with the development of the market of financial services and subsequently with the development of regulation of credit institutions. In the first part the author analyses the positive and negative aspects of each piece of legislation, reasons for their adoption, changes or their further use. This thesis deals particularly with capital adequacy requirements. It analyses their gradual development and reason for their amendments, especially in the context of the recent financial crisis. The author concludes that that current se-up of the credit institution regulation and its expected development puts too much emphasis in increasing of the capital adequacy requirements. The author sees this aspect especially in the directive on capital requirements from 2013 which presents new buffers that the credit institutions are required to hold and in the resolution directive from 2014 which adds new, yet similar requirements. The author particularly disagrees with the assessment of...