Uncertainty in macroeconomics : making RBC path dependent
Nejistota v makroekonomice
diplomová práce (OBHÁJENO)
Zobrazit/ otevřít
Trvalý odkaz
http://hdl.handle.net/20.500.11956/123675Identifikátory
SIS: 59766
Kolekce
- Kvalifikační práce [17123]
Autor
Vedoucí práce
Oponent práce
Cahlík, Tomáš
Fakulta / součást
Fakulta sociálních věd
Obor
Ekonomie
Katedra / ústav / klinika
Institut ekonomických studií
Datum obhajoby
24. 6. 2008
Nakladatel
Univerzita Karlova, Fakulta sociálních vědJazyk
Angličtina
Známka
Výborně
Práce zkoumá pohled na nejistotu, čas a očekávání v rámci neoklasické ekonomie a diskutuje možné alternativy a důsledky uvolnění některých předpokladů. Důležitost metodologie se projevuje mimo jiné, když jsou ekonomické teorie testovány na reálných situacích. Předpoklady, na kterých jsou teorie postaveny, by tak měly být realistické. Druhá část textu se snaží aplikovat myšlenky z předchozích metodologických úvah. Konkrétně je odvozen model, který je postaven na běžných neoklasických základech, je však navíc obohacen o realističtější zachycení nejistoty. Model je zkoumán pomocí odvozených impulzních odezev, simulací a rozptylu generovaných časových řad. V chovaní modifikovaného modelu můžeme nalézt známky tzv. závislosti na cestě. Vyšší míra persistence a nižší variabilita poukazuje na problematičnost použití technologických šoků jako nejdůležitějšího zdroje cyklického chovaní ekonomiky. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
Mainstream and alternative notions of uncertainty, time and expectations in economics are discussed. Then the consequences of relaxing some of the assumptions are examined. The relevance of the methodological issues is brought up, when economic theories are employed to deal with real economic problems. It is argued that the assumptions should be realistic. In second part of this text, it is demonstrated how a mainstream neoclassical model can be enriched with more realistic assumptions in line with the previous argumentation. The model is then analyzed using impulse response functions, simulations and long run variance of generated time series. The model manifests interesting behavior, such as path dependency. The higher persistence and lower variance can be interpreted as evidence against a view that technological shocks are main sources of business cycles. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)