Does the size of an economy matter (a lot)? The economic potential of a country as a necessary or sufficient condition for regional dominance.

Abstract

Nynější ekonomický růst Číny v sobě skrývá následující otázku: Jaký význam hraje velikost ekonomiky států v jejich snaze o regionální hegemonii? Současné poznání argumentuje, že ekonomická síla států je klíčovým indikátorem síly mocenské. Země, které usilují o nadvládu nad regionem, by tak měly být identifikovány dle ekonomických ukazatelů převyšujících své regionální oponenty. Nicméně, v literatuře neexistuje shoda na tom, nakolik tento vztah platí. Úkolem práce je přispět do této debaty položením otázky, zda-li je ekonomický potenciál zemí založený na HDP nutnou podmínkou, postačující podmítkou, či ani jednou z nich, pro regionální dominanci zemí. Na základě analýzy historických dat mezi lety 1700-2010 z regionů Evropy, Severovýchodní Asie a Západní polokoule prezentujeme nový indikátor regionální dominance skládající se z šesti, po sobě jdoucích, stupňů. Následně, použitím "Necessary Condition Analysis" konstatujeme, že ekonomický potenciál je nutnou, nikoliv postačující podmínkou, pro regionální dominanci zemí, a efekt nutné podmínky by se dal označit jako "střední". Tento závěr je potvrzený i výpočtem ekonomického potenciálu dle indikátoru "GDP * GDP per capita", který prezentuje Michael Beckley, a indikátoru "Total industrial potential" podle Paula Bairocha.

The current economic rise of China entails one question. What significance can we attribute to the size of economy of countries for the accomplishment of regional hegemony? The ongoing debate agrees that economic might is a significant indicator of national power and thus the countries aspiring to dominate their regions should be displayed by lead in the economic sphere over other regional actors. Nevertheless, the consensus on the extent of this relationship has not yet been established. This thesis aims to contribute to the debate by determining whether economic potential constructed on GDP numbers is a necessary condition, a sufficient one, or neither of those, for regional dominance of countries. Based on the examination of historical cases from 1700 to 2010 and regions of Europe, Northeast Asia, and Western Hemisphere, we present a new indicator of regional dominance consisting of six sequential levels. By employing the "Necessary Condition Analysis", we argue that economic potential is a necessary but not a sufficient condition for higher levels of regional dominance with the effect of necessary condition denoted as "medium". Further, we provide a robustness check for the computation of economic potential using the Beckley's "GDP * GDP per capita" measure and Paul Bairoch's "Total industrial...