Statistical tests for VaR and CVaR
Statistické testy pro VaR a CVaR
diploma thesis (DEFENDED)
View/
Permanent link
http://hdl.handle.net/20.500.11956/83089Identifiers
Study Information System: 168175
CU Caralogue: 990021022100106986
Collections
- Kvalifikační práce [11502]
Faculty / Institute
Faculty of Mathematics and Physics
Discipline
Financial and insurance mathematics
Department
Department of Probability and Mathematical Statistics
Date of defense
7. 9. 2016
Publisher
Univerzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakultaLanguage
English
Grade
Excellent
Keywords (Czech)
hodnota v riziku, podmíněná hodnota v riziku, statistický test, asymptotické vlastnosti, testování hypotézKeywords (English)
value at risk, conditional value at risk, statistical test, asymptotic properties, hypothesis testingDiplomová práce představuje testové statistiky pro hodnotu v riziku a podmíněnou hodnotu v riziku. Čtenář je seznámen s neparametrickými odhady statistik a jejich asymptotickými rozděleními. Jsou vysvětleny testy pokrytí hodnoty v riziku a asymptotický test pro podmíněnou hodnotu v riziku. Práce je zakončena příkladem procesu zpětného testování modelu hodnoty v riziku s použitím reálných dat a vypočtením síly testu a pravděpodobnosti prvního typu pro vybrané testy. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
The thesis presents test statistics of Value-at-Risk and Conditional Value-at-Risk. The reader is familiar with basic nonparametric estimators and their asymptotic distributions. Tests of accuracy of Value-at- Risk are explained and asymptotic test of Conditional Value-at-Risk is derived. The thesis is concluded by process of backtesting of Value-at-Risk model using real data and computing statistical power and probability of Type I error for selected tests. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)