The Effect of Geopolitics on Commodity Prices
Vliv geopolitiky na komoditu cen
diplomová práce (OBHÁJENO)
Zobrazit/ otevřít
Trvalý odkaz
http://hdl.handle.net/20.500.11956/82153Identifikátory
SIS: 166421
Kolekce
- Kvalifikační práce [18079]
Autor
Vedoucí práce
Oponent práce
Riegl, Martin
Fakulta / součást
Fakulta sociálních věd
Obor
Mezinárodní ekonomická a politická studia
Katedra / ústav / klinika
Institut ekonomických studií
Datum obhajoby
15. 9. 2016
Nakladatel
Univerzita Karlova, Fakulta sociálních vědJazyk
Angličtina
Známka
Výborně
Klíčová slova (česky)
ceny komodityKlíčová slova (anglicky)
geopolitics, commodity prices, shocksPráce zkoumá účinky geopolitických událostí na globálních ropy, pšenice a hliníkových ceny. Geopolitické události mají potenciál narušit výrobu a dodávku zboží na trhy, které ovlivňují ceny. Analýza cesta modely, které odrážejí ropy, pšenice a hliníkových trhy jsou konstruovány s využitím teorií specifické pro každou komoditu změřit, jak podstatné dopady různých proměnných jsou na ceny. Vector chybové korekce modely jsou pak použity k otestování, zda jednotlivé geopolitické události mají dlouhodobý vliv na ceny. Analýza výroby a vývozu komodit v regionech a zemích postižených geopolitické události se provádí určit, jak vážně výroba je narušena. Základní vyšetření cen před, během a po geopolitických událostí je vedena porozumět tomu, jak rychle se řidiči cen komodit lze přepínat mezi geopolitických událostí a dodávek a základy poptávky. Slouží také ukázat, jak rychle se ceny vrátí hladiny pre-událostí následující geopolitické události.
The thesis examines the effects of geopolitical events on global crude oil, wheat and aluminum prices. Geopolitical events have the potential to disrupt the production and supply of commodities to markets, affecting prices. Path analysis models that mirror crude oil, wheat and aluminum markets are constructed using theories specific to each commodity to measure how substantial the impacts of different variables are upon prices. Vector error correction models are then employed to test if individual geopolitical events have long-term effects on prices. An analysis of production and exports of commodities in regions and countries affected by geopolitical events is conducted to determine how severely production is disrupted. A basic examination of prices before, during and after geopolitical events is conducted to understand how quickly drivers of commodity prices can shift between geopolitical events and supply and demand fundamentals. It also serves to show how quickly prices revert to pre-event levels following a geopolitical event.