Výpočet korelace v úvěrovém portfoliu a její vliv na celkové kreditní riziko portfolia

Abstract

V nedávných studiích zabývající se odhady korelace "asset value" z portfolia dlužníků bylo zjištěno, že odhady "asset value" se významně různí pro různé geografické skupiny a použité metody odhadu. Diplomová práce popisuje metody odhadu korelace "asset value" z pětiletého pozorování portfolia dlužníků Komerční banky. Jedná se o pozorování behaviorálního ratingu a defaultního stavu klientů ze skupiny malých a středně velkých podniků (SME). Všechny metody odhadu jsou nejdříve podrobně popsány a poté aplikovány. Korelace "asset value" je odhadována v ratingově a sektorově rozdělených homogenních skupinách. V závěru je uveden dopad změn korelace "asset value" na požadovaný minimální kapitál podle regulativy Basel. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)

In recent years many works employed the topic of the estimation of the asset value correlation from the portfolio of debtors and their properties. The results vary depending on the methods used or the data sets, on which the model was applied. The Master Thesis describes the methods of estimation of the asset value correlation from 5-year default performance of small and medium-sized enterprise (SME) debtors of Komercni Banka. Each method is firstly described in detail and then applied. Estimations of the asset value correlation are performed in rating and industrial homogeneous group. The conclusion contains a comparison of resulting capital with a former Basel correlation and the capital when our estimations of the asset correlation are used as a parameters. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)