Kolektivní investování ve světle nového zákona o investičních společnostech a investičních fondech

Abstract

První kapitola se věnuje základním otázkám kolektivního investování. Cílem této kapitoly je podívat se na instituci kolektivního investování zejména z fundamentálního ekonomického pohledu a dostat se k její hospodářské podstatě. Kapitola dále popisuje výhody kolektivního investování oproti individuálním investicím, upozorňuje na problém spojený se střetem zájmů a obsahuje základní klasifikaci investičních fondů. Cílem druhé kapitoly je v základních rysech popsat právní úpravu kolektivního investování v České republice ve světle nového zákona o investičních společnostech a investičních fondech. Vzhledem k rozsahu zákona se práce soustředí zejména na působnost, strukturu, jednotlivé osoby, právní formy a některé vybrané otázky. Obsahem třetí kapitoly je stručné pojednání o daňových otázkách ve vztahu k odvětví kolektivního investování. Součástí je provedení případové studie na modelové situaci. Závěrem je podán nástin zdanění investičních fondů v Lucembursku a na Kajmanských ostrovech. Cílem je zhodnotit, zda se povedlo v České republice nastavit atraktivní daňové prostředí pro usídlování investičních fondů.

The first chapter deals with basic issues of mutual fund industry. The aim of this chapter is to look at mutual fund as an institution especially from a fundamental economic perspective and come through into its economic nature. Furthermore the chapter contain description of main benefits of mutual funds as compared with the individual investment, draws attention to the problem of conflicts of interest and contains the basic classification of investment funds. The aim of the second chapter is to describe in basic features of legal framework of mutual fund industry in Czech Republic in the light of new Investment Company and Investment Fund Law. With regard to the scope of respective law, focuses the chapter mainly on applicability, structure, individual persons, legal forms and on some chosen questions. Content of the third chapter is brief treatise about taxation with respect to the mutual fund industry. This include case study performed on model situation and outline to the investment fund taxation in Luxembourg and Cayman Islands. The goal of this chapter is to evaluate whether intention to set up an attractive tax environment in the Czech Republic was successful or not.