Modely chování úrokových sazeb

Abstract

Diplomová práce pojednává o modelech chování úrokových sazeb. V posledních desetiletích jich bylo několik vyvinuto, které se snaží co nejvěrohodněji popsat chování výnosové křivky. Základní model byl vyvinut v roce 1977 Vašíčkem, na který následně navázali ostatní. Dnes již existuje velké množství modelů od těch nejjednodušší po ty nejkomplikovanější. Hlavním cílem diplomové práce je seznámit čtenáře nejenom se základním Vašíčkovým modelem, ale také s více sofistikovanými, jako například Brennan-Schwartzův či Longstaff-Schwartzův.

This diploma thesis deals with short-term interest rate models. Many interest models have been developed in the last decades. They focus on accuracy of prediction. The pioneering one was developed by Vasicek in 1977 followed by the work of others. Nowadays these vary in their level of comprehensiveness and technical difficulty. The main aim of the thesis is to introduce not only a basic Vasicek's work but also more sophisticated models such as Brennan-Schwartz or Longstaff-Schwartz.