Show simple item record

Waveletová teorie realizované variace a kovariace
dc.contributor.advisorVošvrda, Miloslav
dc.creatorBaruník, Jozef
dc.date.accessioned2018-10-02T16:44:35Z
dc.date.available2018-10-02T16:44:35Z
dc.date.issued2011
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.11956/47260
dc.description.abstractCzech Abstract Kvadratická variace a kovariace se během několika posledních desetiletí staly jedněmi z nejfrekventovanějších, ale také nejúspěšněji studovaných témat ekonometrie časových řad. Tato disertace obsahuje kompletní teorii odhadu realizované variace a kovariace. Tato teorie je zobecněním současného stavu poznání v dané oblasti, přičemž vlastním přínosem je odhad veličin v časově frekvenční doméně. Zatímco první část teorie je věnována jednorozměrnému odhadu realizované variace pomocí waveletů, druhá část přináší vícerozměrný protějšek této teorie: odhad realizované kovariace pomocí waveletů. Konkrétními přínosy k již známým přístupům k realizované variaci je jednak robusti- fikace šumu, který nově nemusí být nutně Gaussovský a může obsahovat skoky, dále pak možnost měřit realizovanou variaci a kovariaci nejen v časové, ale i frekvenční doméně. Teorie je ověřena pomocí numerické studie zkoumající výkonnost z ní odvozených odhadů na malých vzorcích a srovnávající tyto odhady s ostatními užívanými odhady realizované variace, přičemž odhady jsou srovnány pomocí simulace při různých úrovních šumu a ve- likosti skoků. Výsledky studie ukazují, že tyto nové odhady dosahují...cs_CZ
dc.description.abstractEnglish Abstract The study of volatility and covariation has become one of the most active and successful areas of research in time series econometrics and economic forecasting in recent decades. This dissertation contains a complete theory for realized variation and covariation estima- tion, generalizing current knowledge and taking the estimation into the time-frequency domain for the first time. The first part of the theory presents a wavelet-based realized variation theory, while the second part introduces its multivariate counterpart, a wavelet- based realized covariation theory. The results generalize the popular realized volatility framework by bringing robustness to noise as well as jumps and the ability to measure realized variation and covariation not only in the time domain, but also in the frequency domain. The theory is also tested in a numerical study of the small sample performance of the estimators and compared to other popular realized variation estimators under dif- ferent simulation settings with changing noise as well as jump level. The results reveal that our wavelet-based theory is able to estimate the realized measures with the greatest precision. Another notable contribution lies in the application of the presented theory. Our time-frequency estimators not only produce more efficient...en_US
dc.languageEnglishcs_CZ
dc.language.isoen_US
dc.publisherUniverzita Karlova, Fakulta sociálních vědcs_CZ
dc.titleWavelet-based Realized Variation and Covariation Theoryen_US
dc.typedizertační prácecs_CZ
dcterms.created2011
dcterms.dateAccepted2011-10-06
dc.description.departmentInstitut ekonomických studiícs_CZ
dc.description.departmentInstitute of Economic Studiesen_US
dc.description.facultyFaculty of Social Sciencesen_US
dc.description.facultyFakulta sociálních vědcs_CZ
dc.identifier.repId105703
dc.title.translatedWaveletová teorie realizované variace a kovariacecs_CZ
dc.contributor.refereeKočenda, Evžen
dc.contributor.refereeDi Matteo, Tiziana
dc.contributor.refereeVeredas, David
dc.identifier.aleph001558284
thesis.degree.namePh.D.
thesis.degree.leveldoktorskécs_CZ
thesis.degree.disciplineEconomicsen_US
thesis.degree.disciplineEkonomiecs_CZ
thesis.degree.programEkonomické teoriecs_CZ
thesis.degree.programEconomic Theoryen_US
uk.faculty-name.csFakulta sociálních vědcs_CZ
uk.faculty-name.enFaculty of Social Sciencesen_US
uk.faculty-abbr.csFSVcs_CZ
uk.degree-discipline.csEkonomiecs_CZ
uk.degree-discipline.enEconomicsen_US
uk.degree-program.csEkonomické teoriecs_CZ
uk.degree-program.enEconomic Theoryen_US
thesis.grade.csProspěl/acs_CZ
thesis.grade.enPassen_US
uk.abstract.csCzech Abstract Kvadratická variace a kovariace se během několika posledních desetiletí staly jedněmi z nejfrekventovanějších, ale také nejúspěšněji studovaných témat ekonometrie časových řad. Tato disertace obsahuje kompletní teorii odhadu realizované variace a kovariace. Tato teorie je zobecněním současného stavu poznání v dané oblasti, přičemž vlastním přínosem je odhad veličin v časově frekvenční doméně. Zatímco první část teorie je věnována jednorozměrnému odhadu realizované variace pomocí waveletů, druhá část přináší vícerozměrný protějšek této teorie: odhad realizované kovariace pomocí waveletů. Konkrétními přínosy k již známým přístupům k realizované variaci je jednak robusti- fikace šumu, který nově nemusí být nutně Gaussovský a může obsahovat skoky, dále pak možnost měřit realizovanou variaci a kovariaci nejen v časové, ale i frekvenční doméně. Teorie je ověřena pomocí numerické studie zkoumající výkonnost z ní odvozených odhadů na malých vzorcích a srovnávající tyto odhady s ostatními užívanými odhady realizované variace, přičemž odhady jsou srovnány pomocí simulace při různých úrovních šumu a ve- likosti skoků. Výsledky studie ukazují, že tyto nové odhady dosahují...cs_CZ
uk.abstract.enEnglish Abstract The study of volatility and covariation has become one of the most active and successful areas of research in time series econometrics and economic forecasting in recent decades. This dissertation contains a complete theory for realized variation and covariation estima- tion, generalizing current knowledge and taking the estimation into the time-frequency domain for the first time. The first part of the theory presents a wavelet-based realized variation theory, while the second part introduces its multivariate counterpart, a wavelet- based realized covariation theory. The results generalize the popular realized volatility framework by bringing robustness to noise as well as jumps and the ability to measure realized variation and covariation not only in the time domain, but also in the frequency domain. The theory is also tested in a numerical study of the small sample performance of the estimators and compared to other popular realized variation estimators under dif- ferent simulation settings with changing noise as well as jump level. The results reveal that our wavelet-based theory is able to estimate the realized measures with the greatest precision. Another notable contribution lies in the application of the presented theory. Our time-frequency estimators not only produce more efficient...en_US
uk.file-availabilityV
uk.publication.placePrahacs_CZ
uk.grantorUniverzita Karlova, Fakulta sociálních věd, Institut ekonomických studiícs_CZ
thesis.grade.codeP


Files in this item

Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record


© 2017 Univerzita Karlova, Ústřední knihovna, Ovocný trh 560/5, 116 36 Praha 1; email: admin-repozitar [at] cuni.cz

Za dodržení všech ustanovení autorského zákona jsou zodpovědné jednotlivé složky Univerzity Karlovy. / Each constituent part of Charles University is responsible for adherence to all provisions of the copyright law.

Upozornění / Notice: Získané informace nemohou být použity k výdělečným účelům nebo vydávány za studijní, vědeckou nebo jinou tvůrčí činnost jiné osoby než autora. / Any retrieved information shall not be used for any commercial purposes or claimed as results of studying, scientific or any other creative activities of any person other than the author.

DSpace software copyright © 2002-2015  DuraSpace
Theme by 
@mire NV