Interbank contagion under the Basel III regulatory framework
Interbank contagion under the Basel III regulatory framework
diploma thesis (DEFENDED)

View/ Open
Permanent link
http://hdl.handle.net/20.500.11956/46942Identifiers
Study Information System: 92307
Collections
- Kvalifikační práce [14457]
Author
Advisor
Referee
Lešanovská, Jitka
Faculty / Institute
Faculty of Social Sciences
Discipline
Economics
Department
Institute of Economic Studies
Date of defense
2. 2. 2012
Publisher
Univerzita Karlova, Fakulta sociálních vědLanguage
English
Grade
Excellent
Keywords (Czech)
Interbank contagion, network simulation, Basel II, Basel III, consolidated foreignKeywords (English)
Interbank contagion, network simulation, Basel II, Basel III, consolidated foreignTato studie hodnotí dopad regulatorního rámce "Basilej III" na mezibankovní nákazu. Studie se zaměřuje na přímou mezibankovní nákazu šířící se skrze mezibankovní zahraniční pohledávky mezi národními bankovními sektory. Síťový model založený na rozvahách bankovních sektorů využívá čtvrtletní konsolidované bankovní statistiky shromažďované Bank for International Settlements k simulaci úvěrového šoku a šoku financování za nepříznivých tržních podmínek. V porovnání s "Basilejí II" regulatorní rámec "Basilej III" snižuje pravděpodobnost mezibankovní nákazy (následující po simulované insolvenci jednoho bankovního sektoru) z 31 % na 14 % a snižuje dopad nákazy o 63 % měřeno průměrnou ztrátou bankovního sektoru. Simulace při obou regulatorních rámcích ukázaly, že i poměrně malé bankovní sektory mohou vyvolat závažnou nákazu porovnatelnou s velkými bankovními sektory. Během období 2005 až 2009 stabilizoval regulatorní rámec "Basilej III" výkyvy v rozsahu mezibankovní nákazy.
This study assesses the impact of the Basel III regulatory framework on interbank contagion. It focuses on the direct interbank contagion that spreads via interbank foreign claims among national banking sectors. A balance sheet-based network model employs the quarterly consolidated banking statistics, collected by the Bank for International Settlements, to simulate the consequences of credit and funding shock under stressed market conditions. Compared to the Basel II, the Basel III regulatory framework reduces the probability of interbank contagion (following a simulated default of one banking sector) from 31% to 14% and lowers the impact of contagion by 63% in terms of average loss for a banking sector. The simulations under both regulatory frameworks show that relatively smaller banking sectors can trigger severe interbank contagion comparable to large banking sectors. Throughout the 2005-2009 period, the Basel III regulatory framework stabilizes the fluctuations of the scope of interbank contagion.
Citace dokumentu
Metadata
Show full item recordRelated items
Showing items related by title, author, creator and subject.
-
"Regulatorní pravidla Basilejského výboru pro bankovní dohled"
Defence status: DEFENDEDBeneš, Ondřej (Univerzita Karlova, Právnická fakulta, 2015)Date of defense: 22. 6. 2015Tato práce se zabývá regulatorními pravidly vydávanými tzv. Basilejským výborem pro bankovní dohled (Basel Committee on Banking Supervision). Jedná se o neformální organizaci bez právní subjektivity, která funguje při Bance ... -
Kapitálová přiměřenost bank - důvody, vývoj a perspektivy její regulace
Defence status: DEFENDEDNádvorník, Petr (Univerzita Karlova, Právnická fakulta, 2012)Date of defense: 21. 5. 2012x Shrnutí Tato diplomová práce se snaží o eklektický právní a ekonomická pohled na historii, současné principy a možný budoucí vývoj v oblasti regulace kapitálové přiměřenosti bank. Pracuje s řadou právních a ekonomických ... -
Kapitálová přiměřenost komerčních bank
Defence status: DEFENDEDHusár, Marian (Univerzita Karlova, Právnická fakulta, 2011)Date of defense: 16. 5. 2011Cílem práce je analyzovat některé problémy kapitálové přiměřenosti. Diplomová práce se skládá ze tří kapitol, z nichž každá se zabývá specifickými aspekty kapitálové přiměřenosti. První kapitola je úvodní a objasňuje smysl ...