Časové řady a stochastická volatilita ve financích
Time series and stochastic volatility in finance
bachelor thesis (DEFENDED)
View/
Permanent link
http://hdl.handle.net/20.500.11956/38591Identifiers
Study Information System: 91762
Collections
- Kvalifikační práce [11325]
Faculty / Institute
Faculty of Mathematics and Physics
Discipline
Financial Mathematics
Department
Department of Probability and Mathematical Statistics
Date of defense
28. 6. 2011
Publisher
Univerzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakultaLanguage
Czech
Grade
Excellent
Keywords (Czech)
volatilita, maximálně věrohodný odhad, ARCH, GARCHKeywords (English)
volatility, maximum-likelihood estimation, ARCH, GARCHNázev práce: Časové řady a stochastická volatilita ve financích Autor: Iveta Kováčová Katedra: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Vedoucí bakalářské práce: Doc. RNDr. Jan Hurt, CSc. e-mail vedoucího: hurt@karlin.mff.cuni.cz Abstrakt: V předložené práci zavedu základní vlastnosti autoregresních modelů ARCH a GARCH, popisují numerický výpočet odhadu jejich parametrů. V závěru modely použiju na konkretní finanční data (devisový kurz EUR/CZK) pomocí programu Mathematica 8.0.
Title: Time series and stochastic volatility in finance Author: Iveta Kováčová Department: Department of Probability and Mathematical Statistics Supervisor: Doc. RNDr. Jan Hurt, CSc. Supervisor's e-mail address: hurt@karlin.mff.cuni.cz Abstract: Following thesis introduces the basic characteristics of autoregressive models ARCH and GARCH. Afterwards, it describes numerical calculation of estimation of their parameters. Finally, it applies the abovementioned models on concrete financial data (exchange rate EUR/CZK) by means of the Mathematica 8.0 program.