Show simple item record

Vnímání nejistoty na finančních trzích během pandemie Covid-19
dc.contributor.advisorČech, František
dc.creatorBalažovič, Matej
dc.date.accessioned2022-06-28T10:25:50Z
dc.date.available2022-06-28T10:25:50Z
dc.date.issued2022
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.11956/173520
dc.description.abstractThis thesis examines the effects of the COVID-19 pandemic on forward rate agreements (FRA) spreads in the Czech Republic. Since FRA serves as a useful instrument to hedge against possible risk associated with interest rate movements, it is a relevant indicator of a consensus view and perceived uncertainty about the future financial situation. We measure the effects by employing ARMA-GJR- GARCH modeling. Several COVID-19 indices, representing the government response to the pandemic, are included as explanatory variables. The results show a significant drop in FRA spreads as the pandemic began, as well as a strong increase in the FRA spreads volatility, which doubled during that period. Our main findings suggest that the COVID-19 affected the decrease of FRA spreads. However, we were not able to explain the volatility increase by the COVID-19 data.en_US
dc.description.abstractTáto práca skúma vplyv pandémie COVID-19 na FRA spready v Českej republike. Keďže FRA slúži ako užitočný nástroj na zabezpečenie proti možnému riziku spojenom s pohybom úrokových sadzieb, je to relevantný indikátor konsenzuálneho názoru a vnímanej neistoty ohľadom budúcej finančnej situácie. Účinky meriame pomocou ARMA-GJR-GARCH modelovania. Ako vysvetľujúce premenné sú zahrnuté viaceré indexy COVID-19, ktoré predstavujú reakciu vlády na pandémiu. Výsledky ukazujú pád FRA spreadov pri začiatku pandémie a taktiež zvýšenie volatility FRA spreadov, ktorá sa počas daného obdobia zdvojnásobila. Naše hlavné zistenia naznačujú, že COVID-19 ovplyvnil pokles FRA spreadov. Zvýšenie volatility sme však dátami o COVID-19 nedokázali vysvetliť.cs_CZ
dc.languageEnglishcs_CZ
dc.language.isoen_US
dc.publisherUniverzita Karlova, Fakulta sociálních vědcs_CZ
dc.subjectuncertaintyen_US
dc.subjectfinancial marketsen_US
dc.subjectCovid-19 Pandemicen_US
dc.titlePerceiving Uncertainty on Financial Markets During the Covid-19 Pandemicen_US
dc.typebakalářská prácecs_CZ
dcterms.created2022
dcterms.dateAccepted2022-06-07
dc.description.departmentInstitute of Economic Studiesen_US
dc.description.departmentInstitut ekonomických studiícs_CZ
dc.description.facultyFaculty of Social Sciencesen_US
dc.description.facultyFakulta sociálních vědcs_CZ
dc.identifier.repId239410
dc.title.translatedVnímání nejistoty na finančních trzích během pandemie Covid-19cs_CZ
dc.contributor.refereeHronec, Martin
thesis.degree.nameBc.
thesis.degree.levelbakalářskécs_CZ
thesis.degree.disciplineEkonomie a financecs_CZ
thesis.degree.disciplineEconomics and Financeen_US
thesis.degree.programEkonomické teoriecs_CZ
thesis.degree.programEconomicsen_US
uk.thesis.typebakalářská prácecs_CZ
uk.taxonomy.organization-csFakulta sociálních věd::Institut ekonomických studiícs_CZ
uk.taxonomy.organization-enFaculty of Social Sciences::Institute of Economic Studiesen_US
uk.faculty-name.csFakulta sociálních vědcs_CZ
uk.faculty-name.enFaculty of Social Sciencesen_US
uk.faculty-abbr.csFSVcs_CZ
uk.degree-discipline.csEkonomie a financecs_CZ
uk.degree-discipline.enEconomics and Financeen_US
uk.degree-program.csEkonomické teoriecs_CZ
uk.degree-program.enEconomicsen_US
thesis.grade.csVýborněcs_CZ
thesis.grade.enExcellenten_US
uk.abstract.csTáto práca skúma vplyv pandémie COVID-19 na FRA spready v Českej republike. Keďže FRA slúži ako užitočný nástroj na zabezpečenie proti možnému riziku spojenom s pohybom úrokových sadzieb, je to relevantný indikátor konsenzuálneho názoru a vnímanej neistoty ohľadom budúcej finančnej situácie. Účinky meriame pomocou ARMA-GJR-GARCH modelovania. Ako vysvetľujúce premenné sú zahrnuté viaceré indexy COVID-19, ktoré predstavujú reakciu vlády na pandémiu. Výsledky ukazujú pád FRA spreadov pri začiatku pandémie a taktiež zvýšenie volatility FRA spreadov, ktorá sa počas daného obdobia zdvojnásobila. Naše hlavné zistenia naznačujú, že COVID-19 ovplyvnil pokles FRA spreadov. Zvýšenie volatility sme však dátami o COVID-19 nedokázali vysvetliť.cs_CZ
uk.abstract.enThis thesis examines the effects of the COVID-19 pandemic on forward rate agreements (FRA) spreads in the Czech Republic. Since FRA serves as a useful instrument to hedge against possible risk associated with interest rate movements, it is a relevant indicator of a consensus view and perceived uncertainty about the future financial situation. We measure the effects by employing ARMA-GJR- GARCH modeling. Several COVID-19 indices, representing the government response to the pandemic, are included as explanatory variables. The results show a significant drop in FRA spreads as the pandemic began, as well as a strong increase in the FRA spreads volatility, which doubled during that period. Our main findings suggest that the COVID-19 affected the decrease of FRA spreads. However, we were not able to explain the volatility increase by the COVID-19 data.en_US
uk.file-availabilityV
uk.grantorUniverzita Karlova, Fakulta sociálních věd, Institut ekonomických studiícs_CZ
thesis.grade.codeB
uk.publication-placePrahacs_CZ
uk.thesis.defenceStatusO


Files in this item

Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record


© 2017 Univerzita Karlova, Ústřední knihovna, Ovocný trh 560/5, 116 36 Praha 1; email: admin-repozitar [at] cuni.cz

Za dodržení všech ustanovení autorského zákona jsou zodpovědné jednotlivé složky Univerzity Karlovy. / Each constituent part of Charles University is responsible for adherence to all provisions of the copyright law.

Upozornění / Notice: Získané informace nemohou být použity k výdělečným účelům nebo vydávány za studijní, vědeckou nebo jinou tvůrčí činnost jiné osoby než autora. / Any retrieved information shall not be used for any commercial purposes or claimed as results of studying, scientific or any other creative activities of any person other than the author.

DSpace software copyright © 2002-2015  DuraSpace
Theme by 
@mire NV