Backtesting Value-at-Risk: Porovnání vybraných přístupů
Backtesting Value-at-Risk: Comparison of selected approaches
bakalářská práce (OBHÁJENO)
Zobrazit/ otevřít
Trvalý odkaz
http://hdl.handle.net/20.500.11956/108911Identifikátory
SIS: 211829
Kolekce
- Kvalifikační práce [10932]
Autor
Vedoucí práce
Oponent práce
Hurt, Jan
Fakulta / součást
Matematicko-fyzikální fakulta
Obor
Obecná matematika
Katedra / ústav / klinika
Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky
Datum obhajoby
3. 9. 2019
Nakladatel
Univerzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakultaJazyk
Čeština
Známka
Dobře
Klíčová slova (česky)
backtesting, finanční krize, Value-at-Risk, volatilitaKlíčová slova (anglicky)
backtesting, financial crisis, Value-at-Risk, volatilityTato práce se zabývá porovnáním vybraných přístupů k zpětnému testování běžně užívané rizikové míry Value-at-Risk. Hlavním cílem této práce je prezen- tovat různorodé metody backtestingu Value-at-Risk (včetně základních technik výpočtu této míry rizika). Tyto statistické evaluační přístupy jsou aplikovány na historická data z období finanční krize mezi lety 2005 a 2010. Výstupy této analýzy jsou důkladně diskutovány. 1
This thesis focuses on the evaluation of different backtesting methods that are routinely applied to one of the most commonly used risk measure Value- at-Risk. The main goal of this thesis is to present approaches used to backtest Value-at-Risk (including an introduction to common methods associated with Value-at-Risk forecasting). These statistical evaluation methods are then applied to historical data from the years 2005 to 2010, during which we experienced two major financial crises. Afterwards, the output of our analysis is thoroughly discussed. 1