Key Determinants of Net Interest Margin of Banks in the EU and the US
Klíčové determinanty čisté úrokové marže bank v EU a USA
diplomová práce (OBHÁJENO)
Zobrazit/ otevřít
Trvalý odkaz
http://hdl.handle.net/20.500.11956/99546Identifikátory
SIS: 190418
Kolekce
- Kvalifikační práce [18079]
Autor
Vedoucí práce
Oponent práce
Pečená, Magda
Fakulta / součást
Fakulta sociálních věd
Obor
Ekonomie a finance
Katedra / ústav / klinika
Institut ekonomických studií
Datum obhajoby
20. 6. 2018
Nakladatel
Univerzita Karlova, Fakulta sociálních vědJazyk
Angličtina
Známka
Výborně
Klíčové determinanty čisté úrokové marže bank v EU a USA Autor: Bc. Petr Hanzlík Abstrakt Diplomová práce se zabývá vlivem krátkodobých úrokových sazeb a sklonu výnosové křivky na čistou úrokovou marži (NIM) bank, přičemž využívá unikátní panelová data kombinující banky v Evropské unii a Spojených státech. Analýza se zvláště zaměřuje na rozdíly v NIM způsobené bankovní heterogenitou, jak v důsledku specializace dané banky, tak její velikosti, dále na rozdíly mezi bankami působícími v zemích považovaných za kapitálově orientované finanční trhy nebo bankovně orientované trhy, případně na rozdíly způsobené rozdílnou tržní koncentrací. V neposlední řadě je v některých mo- delech použita umělá proměnná indikující situaci, kdy v dané zemi v příslušném roce byly záporné krátkodobé sazby. Výsledky ukazují positivní, ale konkávní vztah NIM a krátkodobé úrokové míry. Dále také potvrzují vliv institucionálních faktorů (kapitálově orientované vs. bankovně orientované trhy) i rozdílné tržní koncentrace. 1
Key Determinants of Net Interest Margin of Banks in the EU and the US Author: Bc. Petr Hanzl'ık Abstract The thesis considers the impact of short-term interest rate and slope of the yield curve on the net interest margin (NIM) while controlling for other bank specific and country specific factors that may influence the NIM. The analysis is conducted using a unique panel dataset of banks in the EU and United States. Special focus is put on observing differences caused by bank heterogeneity by size, or by bank specialisation, differences arising due to the fact that some countries are considered capital based financial market, while the other as bank based, or differences caused by differing market concentration. Some of the models also use dummy variable indicating the existence of negative interest rate environment in a given country and year. The results show positive but concave relationship of NIM and short-term rate. They also confirm differences caused by institutional factors (bank based vs. capital based) as well as by market concentration. 1