The Influence of Foreign Bank Ownership on the Banking System in the Czech Republic

Abstract

The intention of the thesis is to analyse the Czech banking sector between the years 2003 and 2017 and focus on the behaviour of the foreign banks. Analysing exhaustive quarterly data from the CNB internal database, it is shown that during the studied period, the foreign banks controlled 90% to 96% of the total banking assets in the country. The lending activities of the foreign banks are found procyclical, in contrast to the countercyclical activities of the Czech banks. Contrary to the expectations, corporate loans of the foreign banks do not show a higher degree of procyclicality than the other types of loans. Furthermore, no evidence is found for the claim that the foreign banks' lending patterns follow the business cycles of the home countries of these banks. However, the relation between the GDP growth of the foreign banks' home countries and the foreign banks' loan growth became significant during the global financial crisis between 2008 and 2009. Out of the bank performance ratios, the equity-to-assets ratio is revealed to significantly influence the loan growth of the foreign banks.

Záměrem studie je zkoumat tuzemský bankovní sektor mezi lety 2003 a 2017 s důrazem na chování zahraničních bank. Analýza detailních dat z interní databáze ČNB ukazuje, že ve sledovaném období zahraniční banky vlastnily mezi 90% a 96% celkových aktiv sektoru. Dále je zjištěno, že zahraniční banky operují procyklicky, chování bank českých je naopak shledáno proti- cyklickým. Korporátní úvěry zahraničních bank nevykazují větší míru pro- cyklicity než ostatní typy půjček. Navzdory očekáváním nejsou nalezeny důkazy pro to, že by růst úvěrů poskytovaných zahraničními bankami sle- doval změny ekonomických podmínek v jejich mateřských zemích. Vliv růstu HDP v mateřských zemích zahraničních bank na růst úvěrů poskytovaných těmito bankami se však stal významným v období finanční krize mezi lety 2008 a 2009. Z výkonnostních charakteristik je identifikován poměr kapitálu a celkových aktiv jako faktor významně ovlivňující růst úvěrů zahraničních bank.