Mnohorozměrné modely volatility

Abstract

V této práci se zabýváme modelováním vícerozměrných finančních časových řad. Nejprve jsou popsány lineární modely vícerozměrných časových řad a dále speciální vlastnosti finančních časových řad. V další části práce se zaměřujeme na modelování vícerozměrné volatility a uvádíme několik modelů, které lze v tomto kontextu použít. V praktické části práce aplikujeme některé z uvedených modelů na reálná data s pomocí softwarových systémů EViews 9 a RATS 8. Analyzujeme postupně dvourozměrnou a pětirozměrnou finanční časovou řadu. Práce by měla sloužit jako přehled o současném stavu modelování mnohorozměrné volatility ve finančních časových řadách včetně praktických zkušeností se specializovaným soft- warem. 1

In this work, we deal with the modeling of multivariate financial time series. First, linear models of multivariate time series are described and further special features of the financial time series. In the next part of the thesis, we focus on modeling multivariate volatility and present several models that can be used in this context. In the practical part of the work, we apply some of these models on real data using the software systems EViews 9 and RATS 8. As the first one, we analyze gradually two-dimensional and five-dimensional financial time series. The aim of thesis is to survey the temporary state of multivariate volatility modeling in financial time series including practical experience with specialized software. 1