Effect of minimum wages: do regional data tell a different story?

Abstract

Tato práce zkoumá efekt zvýšení minimální mzdy na nezaměstnanost, zaměstnanost, disponibilní příjmy a riziko chudoby. K dosavadní literatuře práce přispívá především přímým porovnáním výsledků plynoucích z použití dvou podobných datasetů, které se zaměřují jak na národní, tak na regionální data. Také jsme použili různé sady vysvětlujících proměnných za účelem zjištění jejich efektu na výše zmíněné závislé proměnné. Výsledky na národní úrovni potvrzují pozitivní vliv růstu minimální mzdy na zaměstnanost dospělých a na disponibilní důchod - tyto výsledky ale nebyly potvrzeny na úrovni regionů. Regionální data se zdají více citlivá na výběr proměnných. Výsledky plynoucí z regionální regrese mají ale mnoho úskalí, která plynou zejména z nízkého počtu pozorování a jejich heterogenity. Klasifikace E02, E24, J08, J30 Klíčová slova minimální mzdy, zaměstnanost, disponibilní příjmy, riziko chudoby, panelová data, NUTS2, porovnání E-mail autora majkovat@gmail.com E-mail vedoucího práce jaromir.baxa@fsv.cuni.cz

This thesis examines the effects of an increase of minimum wage level on unemployment, employment, disposable income and risk of poverty. We contribute to the existing literature by directly comparing results resulting from two similar datasets, one working with national, one with regional data. We use different sets of explanatory variables to see whether they affect the results of the estimation. On national level, our results confirm positive effect of minimum wages on employment of adults and on disposable income - but these findings were not confirmed on regional level. With respect to the regional perspective, the results are however subject to substantial uncertainty and are prone to substantial sensitivity to empirical specification. We attribute this uncertainty mainly to the quality of the data - small number of observations together with large heterogeneity. JEL Classification E02, E24, J08, J30 Keywords minimum wages, employment effect, disposable income, risk of poverty, panel data, NUTS 2 regions, comparison Author's e-mail majkovat@gmail.com Supervisor's e-mail jaromir.baxa@fsv.cuni.cz