New new bottom billion: Poverty and regional differences in price levels around the world

Abstract

New new bottom billion: Poverty and regional differences in price levels around the world Author: Marek Šedivý Supervisor: Petr Janský, PhD. Abstrakt Srovnatelné cenové hladiny jsou nezbytným nástrojem pro srovnání ekonomických indikátorů rozdílných států. V dnešní době jsou produkovány následujícími organizacemi - Světovou bankou, Organizací pro hospodářskou spolupráci a rozvoj a organizací Penn World Tables. Nicméně tyto cenové hladiny jsou poskytovány na národní úrovni a to vzdor tomu, že existence vnitrostátních rozdílů v cenových hladinách byla prokázána. Opominutí vnitrostátních rozdílů v cenových hladinách by mohlo mít za následek vychýlení odhadů ekonomických indikátorů založených na příjmech. Tato práce má za cíl odhadnout míru tohoto vychýlení. Za tímto účelem jsou využity již existující práce zabývající se touto problematikou a existující odhady regionálních cenových hladin. Tyto data jsou využity k sestavení ekonometrického modelu, s jehož pomocí jsou následně odhadnuty regionální cenové hladiny pro vybranou skupinu 21 států, jež jsou následně zkombinovány s daty pocházejícími z průzkumů příjmů poskytnutými organizací Luxembourg Income Study za účelem spočtení Gini koeficientů a procenta lidí žijících pod hranicí chudoby. Oba indikátory jsou spočteny upravené a neupravené o regionální cenové...

New new bottom billion: Poverty and regional differences in price levels around the world Author: Marek Šedivý Supervisor: Petr Janský, PhD. Abstract Comparable national price levels are a fundamental instrument for any research attempting to compare economic indicators of various countries. Nowadays they are produced by a number of organizations, namely the World Bank, Organization for Economic Cooperation and Development and the Penn World Tables. However these are provided only on national level even though significant evidence of inter-regional differences in price levels exists. This could lead to a bias of income-based economic indicators. Systematic assessment of the impact of spatial price differences on income-based economic indicators was done in this thesis. On the basis of the existing research it estimates regional price levels for a sample of 21 high and middle income countries. By combination of these indicators with income survey data provided by the Luxembourg Income Study it constructs Gini coefficients and poverty headcount ratios both adjusted and unadjusted for regional price levels. Significant and persistent evidence of bias induced by regional price levels is found throughout the sample. In the majority of cases the failure to adjust for spatial price differences leads to...