Výpočet kapitálového požadavku za tržní riziko pro opce na koš akcií
Calculation of capital requirements of market risk for options on stock's basket
Výpočet kapitálového požadavku za tržní riziko pro opce na koš akcií
diploma thesis (DEFENDED)

View/ Open
Permanent link
http://hdl.handle.net/20.500.11956/82968Identifiers
Study Information System: 128051
Collections
- Kvalifikační práce [10066]
Author
Advisor
Consultant
Hurt, Jan
Referee
Večeř, Jan
Faculty / Institute
Faculty of Mathematics and Physics
Discipline
Financial and insurance mathematics
Department
Department of Probability and Mathematical Statistics
Date of defense
7. 9. 2016
Publisher
Univerzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakultaLanguage
Slovak
Grade
Good
Keywords (Czech)
kapitálový požadavek, opce na akcie, Value at RiskKeywords (English)
capital requirement, equity option, Value at RiskCílem práce je porovnat různé přístupy k výpočtu kapitálového požadavku na krytí tržních rizik pro opce na koš akcií a zjistit jejich dopady na požadavek pro konkrétní instrument. V první části práce jsou stručně popsány možné přístupy k výpočtu požadavku, a to standardizovaným přístupem a interním modelem, a teoretické základy nutné pro ocenění opcí. Pro větší názornost dopadů výpočtů byl vybrán instrument s vnořenými opcemi na akcie, který je v práci oceňován metodou Monte Carlo. Část práce je také věnována popisu Black-Scholes modelu jakožto výchozímu modelu i pro složitější instrumenty. V závěru práce jsou popsány a diskutovány dopady do kapitálu. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
The goal of the paper is to compare different approach in calculation of capital requirement of market risk for options on stock's basket and describe their impact on selected instrument. The first part of the paper describes possible approaches for the capital requirement calculation, namely Standardized approach and Internal model approach, and the theoretical base for option pricing. An instrument with the embedded option on equities was chosen to show the impact. Although the instrument is valued using Monte Carlo simulation, one chapter is devoted to Black-Scholes model as the base model for option pricing. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)