Investiční strategie finančních derivátů

Abstract

Tato práce se zabývá různými metodami oceňování opcí. Nejdříve jsou zavedeny základní definice a vztahy pro opce. V druhé části jsou představeny modely vhodné k oceňování opcí: Black-Scholesův a binomický model a je dokázán jejich vzájemný vztah. Pro binomický model jsou představeny Cox-Ross- Rubinstein a Jarrow-Rudd metody oceňování opcí a jejich aproximativní verze. V numerické části pomocí softwaru Mathematica aplikujeme výše uvedené metody na data, popíšeme jejich silné a slabé stránky a naše výsledky porovnáme s tvrzeními v Shaw (2002) a Hull (2012). Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)

This bachelor thesis deals with various methods of valuing options. First, the basic definitions and relations concerning options are introduced. The second part is focused on Black-Scholes and binomial model and the relation between these models is proved. The Cox-Ross-Rubinstein and Jarrow-Rudd methods are introduced as well as the approximate versions of these methods. The numerical part consists of applying aforesaid methods on data using software Mathematica. The strengths and weaknesses of these methods are described and outcomings are compared with thesis of Hull (2012) and Shaw (2002). Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)