Household food demand in the Czech Republic: coherent demand system dealing with selectivity

Abstract

Poptávka po potravinách je v aplikované ekonometrii často zkoumaným tématem. Analyzována bývá především prostřednictvím koherentních poptávkových systémů, v rámci kterých se odhadují i cenové a důchodové elasticity. Tato práce popisuje nejčastěji využívané poptávkové systémy pro odhad poptávkových elasticit potravin. AIDS ("Almost Ideal Demand System") je jedním z nejpopulárnějších systémů díky jeho souladu s ekonomickou teorií a díky jeho flexibilitě zahrnout socio-demografické proměnné nebo pracovat s daty, která nesplňují předpoklad lineárních Engelových křivek. Speciální pozornost vyžadují nulové výdaje za spotřebu, které se často objevují v datech ze statistiky rodinných účtů. Takto cenzorovaná data jsou často spojena s problémem selektivity, jehož neřešení vede ke zkresleným odhadům. Diskutováno je tedy několik způsobů, jak problém selektivity v poptávkových modelech řešit. Konkrétně byl poptávkový systém AIDS rozšířen o korekci selektivity vycházející ze studií Heien a Wesselse, Shonkwilera a Yena a z Cosslettovy semiparametrické metody. Tyto různé druhy korekce jsou mezi sebou empiricky porovnány. Systém pro poptávku po potravinách využívající individuální data ze statistiky českých rodinných účtů nesplňuje podmínku homogenity a symetrie, ani linearitu Engelových křivek. Výsledné cenové a důchodové...

Demand for food is widely studied topic in applied econometrics. Demand systems are the most useful models to evaluate demand and estimate the income and price elasticities. Different demand systems used for food demand are discussed in this thesis. Almost Ideal Demand System (AIDS) is the most popular among researchers thanks to conformity with economic theory, simple estimation, and flexibility with respect to non-linearity of Engel's curves or to control for socio-demographic or structural variables of household. Reporting of zero consumption by respondents when analysing demand on budget survey data requires special treatment, as censoring leads to the selectivity problem and hence biased estimates. Several techniques to treat the selectivity in order to obtain unbiased estimate of demand elasticities are discussed. Specifically, the Heien and Wessels, Shonkwiler and Yen, and Cosslett's semi-parametric corrections are incorporated into the AIDS model and empirically compared among each other. Since homogeneity and symmetry conditions are not fulfilled in this case, income and price elasticities of food demand are estimated by the unrestricted version of QUAIDS model which suits the budget survey data of Czech households the best with the correction for the selectivity by Shonkwiler and Yen's estimator....