Show simple item record

Switzerland as a Safe Haven: Does the Foreign News Matter?
dc.contributor.advisorBrushko, Iuliia
dc.creatorKühnl, David
dc.date.accessioned2017-05-27T17:55:03Z
dc.date.available2017-05-27T17:55:03Z
dc.date.issued2015
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.11956/71999
dc.description.abstractDavid Kühnl, Abstrakt bakalářské práce Tato práce zkoumá vztah mezi finančními zprávami a devizovým kurzem Švýcarského franku v kon- textu Švýcarska jako bezpečného přístavu pro evropské investory. Za pomoci ARMA-GARCH modelu rozšířeného o námi navrženou část nazvanou "Floating Returns" odhadujeme reakce na konkrétní fi- nanční zprávy. Zjišt'ujeme, že špatné zprávy vedou k významnému krátkodobému posílení Švýcarského franku. Dále zjišt'ujeme, že nejen reálná makroekonomická data, ale také očekávání mají podstatný vliv na vývoj devizového kurzu. Náš model poté poskytuje vyčíslení reakcí na jednotlivé zprávy v závislosti na hodnotách, které byly očekávány a na hodnotách, které byly vyhlášeny. 1cs_CZ
dc.description.abstractDavid Kühnl, Bachelor Thesis Abstract This thesis investigates the relationship between financial news and Swiss franc exchange rate in the context of Switzerland being safe haven for European investors. We employ the ARMA-GARCH econometric model extended by our custom component called "Floating Returns" to estimate the reaction of the investors to particular financial news. We find out that the bad news lead to significant short-term appreciation of the Swiss franc. Furthermore, we find out that not only the real macroeconomic data but also the investors' expectations are important for exchange rate determination. Finally, our model quantify the reaction to the particular news depending on the expected values and the announced values. 1en_US
dc.languageEnglishcs_CZ
dc.language.isoen_US
dc.publisherUniverzita Karlova, Fakulta sociálních vědcs_CZ
dc.subjectŠvýcarský frankcs_CZ
dc.subjectfinanční zprávycs_CZ
dc.subjectdevizový kurzcs_CZ
dc.subjectFOREXcs_CZ
dc.subjectARMA-GARCHcs_CZ
dc.subjectSwiss francen_US
dc.subjectfinancial newsen_US
dc.subjectexchange rateen_US
dc.subjectFOREXen_US
dc.subjectARMA-GARCHen_US
dc.titleSwitzerland as a Safe Haven: Does the Foreign News Matter?en_US
dc.typebakalářská prácecs_CZ
dcterms.created2015
dcterms.dateAccepted2015-06-17
dc.description.departmentInstitute of Economic Studiesen_US
dc.description.departmentInstitut ekonomických studiícs_CZ
dc.description.facultyFakulta sociálních vědcs_CZ
dc.description.facultyFaculty of Social Sciencesen_US
dc.identifier.repId151589
dc.title.translatedSwitzerland as a Safe Haven: Does the Foreign News Matter?cs_CZ
dc.contributor.refereeHayat, Arshad
dc.identifier.aleph002009953
thesis.degree.nameBc.
thesis.degree.levelbakalářskécs_CZ
thesis.degree.disciplineEkonomie a financecs_CZ
thesis.degree.disciplineEconomics and Financeen_US
thesis.degree.programEkonomické teoriecs_CZ
thesis.degree.programEconomicsen_US
uk.thesis.typebakalářská prácecs_CZ
uk.taxonomy.organization-csFakulta sociálních věd::Institut ekonomických studiícs_CZ
uk.taxonomy.organization-enFaculty of Social Sciences::Institute of Economic Studiesen_US
uk.faculty-name.csFakulta sociálních vědcs_CZ
uk.faculty-name.enFaculty of Social Sciencesen_US
uk.faculty-abbr.csFSVcs_CZ
uk.degree-discipline.csEkonomie a financecs_CZ
uk.degree-discipline.enEconomics and Financeen_US
uk.degree-program.csEkonomické teoriecs_CZ
uk.degree-program.enEconomicsen_US
thesis.grade.csVýborněcs_CZ
thesis.grade.enExcellenten_US
uk.abstract.csDavid Kühnl, Abstrakt bakalářské práce Tato práce zkoumá vztah mezi finančními zprávami a devizovým kurzem Švýcarského franku v kon- textu Švýcarska jako bezpečného přístavu pro evropské investory. Za pomoci ARMA-GARCH modelu rozšířeného o námi navrženou část nazvanou "Floating Returns" odhadujeme reakce na konkrétní fi- nanční zprávy. Zjišt'ujeme, že špatné zprávy vedou k významnému krátkodobému posílení Švýcarského franku. Dále zjišt'ujeme, že nejen reálná makroekonomická data, ale také očekávání mají podstatný vliv na vývoj devizového kurzu. Náš model poté poskytuje vyčíslení reakcí na jednotlivé zprávy v závislosti na hodnotách, které byly očekávány a na hodnotách, které byly vyhlášeny. 1cs_CZ
uk.abstract.enDavid Kühnl, Bachelor Thesis Abstract This thesis investigates the relationship between financial news and Swiss franc exchange rate in the context of Switzerland being safe haven for European investors. We employ the ARMA-GARCH econometric model extended by our custom component called "Floating Returns" to estimate the reaction of the investors to particular financial news. We find out that the bad news lead to significant short-term appreciation of the Swiss franc. Furthermore, we find out that not only the real macroeconomic data but also the investors' expectations are important for exchange rate determination. Finally, our model quantify the reaction to the particular news depending on the expected values and the announced values. 1en_US
uk.file-availabilityV
uk.publication.placePrahacs_CZ
uk.grantorUniverzita Karlova, Fakulta sociálních věd, Institut ekonomických studiícs_CZ


Files in this item

Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record


© 2017 Univerzita Karlova, Ústřední knihovna, Ovocný trh 560/5, 116 36 Praha 1; email: admin-repozitar [at] cuni.cz

Za dodržení všech ustanovení autorského zákona jsou zodpovědné jednotlivé složky Univerzity Karlovy. / Each constituent part of Charles University is responsible for adherence to all provisions of the copyright law.

Upozornění / Notice: Získané informace nemohou být použity k výdělečným účelům nebo vydávány za studijní, vědeckou nebo jinou tvůrčí činnost jiné osoby než autora. / Any retrieved information shall not be used for any commercial purposes or claimed as results of studying, scientific or any other creative activities of any person other than the author.

DSpace software copyright © 2002-2015  DuraSpace
Theme by 
@mire NV