Bank Liquidity Creation and Real Economy: VAR Analysis
Tvorba bankovní likvidty a reálná ekonomika: VAR analýza
bakalářská práce (OBHÁJENO)
Zobrazit/ otevřít
Trvalý odkaz
http://hdl.handle.net/20.500.11956/58710Identifikátory
SIS: 122029
Kolekce
- Kvalifikační práce [17123]
Autor
Vedoucí práce
Oponent práce
Kruchynenko, Ihor
Fakulta / součást
Fakulta sociálních věd
Obor
Ekonomie
Katedra / ústav / klinika
Institut ekonomických studií
Datum obhajoby
17. 6. 2013
Nakladatel
Univerzita Karlova, Fakulta sociálních vědJazyk
Angličtina
Známka
Výborně
Klíčová slova (česky)
Vektorová autoregrese, finanční krize, tvorba likvidity, bankovnictví, reálná ekonomikaKlíčová slova (anglicky)
Vector Autoregressions, Financial Crisis, Liquidity Creation, Banking, Real EconomyV této práci budeme zkoumat vztah mezi tvorbou bankovní likvidity a reálnou ekonomikou pomocí modelu vektorové autoregrese. Jako základní ekonomické proměnné, které mohou ovlivňovat tvorbu bankovní likvidity, jsme vybrali inflaci, nezaměstnanost a úrokovou míru. Zkoumáme také opačný vztah, jak tvorba bankovní likvidity ovlivňuje reálnou ekonomiku. Naší analýzu provádíme na datech z České republiky za období od roku 2000 až 2010. Naše výsledky poukazují na to, že makroekonomické výkyvy mají signifikantní vliv na tvorbu likvidity. Výsledky také potvrzují naši opačnou teorii, že vyšší tvorba likvidity může zlepšovat makroekonomické podmínky.
In this thesis we examine the interactions of bank liquidity creation and real economy using vector autoregression model. We selected inflation, unemployment rate and interest rate as basic economic variables which theoretically could influence bank liquidity creation. We decided to examine the reverse relationship whether bank liquidity creation has a significant impact on real economy. We study these interactions using data from Czech Republic within ten-year period from 2000 to 2010. Our results suggest that macroeconomic fluctuations have a significant impact on bank liquidity creation. The results also support our reverse hypothesis that higher liquidity creation can improve macroeconomic conditions.