Financování příjmů v důchodovém věku

Abstract

Tato práce se zabývá možnostmi financování příjmů v důchodovém věku. V první části jsou uvedeny základní poznatky z oblasti demografie nutné pro stanovení úmrtnostních předpokladů a pro výpočet finančních toků v důchodovém věku. Následně jsou teoreticky porovnány modely dekumulačních fází spoření - základními variantami jsou zakoupení životního důchodu a jistého důchodu, ze kterých jsou dále odvozeny vybrané kombinace či modifikace. Teoretické podklady jsou využity v závěrečné kapitole ke stanovení konkrétních úmrtnostních předpokladů s ohledem na vypočtené hodnoty parametrů Gompertzova- Makehamova zákona. Následně jsou, vzhledem k těmto předpokladům, numericky ilustrovány finanční toky jednotlivých modelů čerpání důchodu.

This thesis deals with various possibilities of the financing post-retirement income. In the first part, the basic knowledge from the area of demography is given, what is necessary for the determination of mortality assumptions and for the computation of cash flows in post-retirement age. Subsequently models of decumulation periods are theoretically compared - the basic variants are purchasing of life annuity and annuity-certain, from which are derived selected combinations and modifications. In the last part, theoretical bases are used to determining specific mortality assumptions with respect to the computed values of parameters of the Gompertz-Makeham mortality law. Subsequently cash flows of particular models are numerically illustrated with respect to the mortality assumptions.