Show simple item record

Counterparty Risk under Basel III
dc.contributor.advisorTeplý, Petr
dc.creatorMacek, Petr
dc.date.accessioned2017-05-16T08:21:28Z
dc.date.available2017-05-16T08:21:28Z
dc.date.issued2013
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.11956/55731
dc.description.abstractCílem této práce je prozkoumat důsledky regulace Basel III na kreditní riziko protistrany. Analyzovali jsme vývoj OTC trhu, rozebrali systémové riziko a způsob, jak centrální protistrany mohou zmírnit nebo rozšířit nákazu mezi bankami. Použili jsme nasimulovaná data, abychom vytvořili stress test model ke zjištění dopadů kreditního rizika protistrany na kapitálové požadavky bank, když výrazně vzroste úroková míra. Bylo vytvořeno šest možných scénářů vývoje úrokové míry se vzrůstající hodnotou. Z těchto scénářů jsme spočítali úroveň expozice a credit valuation adjustment (CVA) jako tržní hodnotu kre- ditního rizika protistrany. Došli jsme k následujícím závěrům: (1) České banky mají dostatečný kapitál k tomu, aby odolaly jakémukoli vzrůstu úrokové míry v kterémkoli scénáři. (2) Banky s vysokou derivátovou expozicí jako Bank of Amerika, Citibank a JP Morgan by čelily výrazným problémům, pokud by se úroková míra zvýšila. (3) Mezi CVA a úrokovou mírou není přímá úměra, CVA roste rychleji s růstem úrokové míry.cs_CZ
dc.description.abstractThe aim of this thesis is to address the implications of Basel III regulation on counterparty credit risk. We analysed the development of OTC market, we addressed systemic risk and the way how central counterparties could mitigate or spread the contagion among banks. We used simulated data to develop a stress test model to find out the impact of counterparty credit risk on banks' capital requirements, in case the interest rate increased extensively. Six pos- sible scenarios of interest rate levels were developed with ascending order of the IR level. From these scenarios we computed the exposure levels and credit valuation adjustment (CVA) as the market value of counterparty credit risk. We came to the following conclusions: (1) Czech banks have enough capital to withstand any interest rate increase in any scenario. (2) Banks with high expo- sure to derivatives like Bank of America, Citibank and JP Morgan would face severe problems if the interest rate increased. (3) There is no direct correlation between credit valuation adjustment and interest rate, the CVA increases faster with the increase of the interest rate.en_US
dc.languageEnglishcs_CZ
dc.language.isoen_US
dc.publisherUniverzita Karlova, Fakulta sociálních vědcs_CZ
dc.subjectBasel IIIcs_CZ
dc.subjectkreditní riziko protistranycs_CZ
dc.subjectcentrální protistranacs_CZ
dc.subjectexpozicecs_CZ
dc.subjectbankovní kapitálcs_CZ
dc.subjectBasel IIIen_US
dc.subjectcounterparty credit risken_US
dc.subjectcentral counterpartyen_US
dc.subjectexposureen_US
dc.subjectbanking capitalen_US
dc.titleCounterparty Risk under Basel IIIen_US
dc.typediplomová prácecs_CZ
dcterms.created2013
dcterms.dateAccepted2013-06-26
dc.description.departmentInstitute of Economic Studiesen_US
dc.description.departmentInstitut ekonomických studiícs_CZ
dc.description.facultyFaculty of Social Sciencesen_US
dc.description.facultyFakulta sociálních vědcs_CZ
dc.identifier.repId109278
dc.title.translatedCounterparty Risk under Basel IIIcs_CZ
dc.contributor.refereeRippel, Milan
dc.identifier.aleph001604598
thesis.degree.nameMgr.
thesis.degree.levelnavazující magisterskécs_CZ
thesis.degree.disciplineEconomicsen_US
thesis.degree.disciplineEkonomiecs_CZ
thesis.degree.programEkonomické teoriecs_CZ
thesis.degree.programEconomicsen_US
uk.thesis.typediplomová prácecs_CZ
uk.taxonomy.organization-csFakulta sociálních věd::Institut ekonomických studiícs_CZ
uk.taxonomy.organization-enFaculty of Social Sciences::Institute of Economic Studiesen_US
uk.faculty-name.csFakulta sociálních vědcs_CZ
uk.faculty-name.enFaculty of Social Sciencesen_US
uk.faculty-abbr.csFSVcs_CZ
uk.degree-discipline.csEkonomiecs_CZ
uk.degree-discipline.enEconomicsen_US
uk.degree-program.csEkonomické teoriecs_CZ
uk.degree-program.enEconomicsen_US
thesis.grade.csVelmi dobřecs_CZ
thesis.grade.enVery gooden_US
uk.abstract.csCílem této práce je prozkoumat důsledky regulace Basel III na kreditní riziko protistrany. Analyzovali jsme vývoj OTC trhu, rozebrali systémové riziko a způsob, jak centrální protistrany mohou zmírnit nebo rozšířit nákazu mezi bankami. Použili jsme nasimulovaná data, abychom vytvořili stress test model ke zjištění dopadů kreditního rizika protistrany na kapitálové požadavky bank, když výrazně vzroste úroková míra. Bylo vytvořeno šest možných scénářů vývoje úrokové míry se vzrůstající hodnotou. Z těchto scénářů jsme spočítali úroveň expozice a credit valuation adjustment (CVA) jako tržní hodnotu kre- ditního rizika protistrany. Došli jsme k následujícím závěrům: (1) České banky mají dostatečný kapitál k tomu, aby odolaly jakémukoli vzrůstu úrokové míry v kterémkoli scénáři. (2) Banky s vysokou derivátovou expozicí jako Bank of Amerika, Citibank a JP Morgan by čelily výrazným problémům, pokud by se úroková míra zvýšila. (3) Mezi CVA a úrokovou mírou není přímá úměra, CVA roste rychleji s růstem úrokové míry.cs_CZ
uk.abstract.enThe aim of this thesis is to address the implications of Basel III regulation on counterparty credit risk. We analysed the development of OTC market, we addressed systemic risk and the way how central counterparties could mitigate or spread the contagion among banks. We used simulated data to develop a stress test model to find out the impact of counterparty credit risk on banks' capital requirements, in case the interest rate increased extensively. Six pos- sible scenarios of interest rate levels were developed with ascending order of the IR level. From these scenarios we computed the exposure levels and credit valuation adjustment (CVA) as the market value of counterparty credit risk. We came to the following conclusions: (1) Czech banks have enough capital to withstand any interest rate increase in any scenario. (2) Banks with high expo- sure to derivatives like Bank of America, Citibank and JP Morgan would face severe problems if the interest rate increased. (3) There is no direct correlation between credit valuation adjustment and interest rate, the CVA increases faster with the increase of the interest rate.en_US
uk.file-availabilityV
uk.publication.placePrahacs_CZ
uk.grantorUniverzita Karlova, Fakulta sociálních věd, Institut ekonomických studiícs_CZ


Files in this item

Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record


© 2017 Univerzita Karlova, Ústřední knihovna, Ovocný trh 560/5, 116 36 Praha 1; email: admin-repozitar [at] cuni.cz

Za dodržení všech ustanovení autorského zákona jsou zodpovědné jednotlivé složky Univerzity Karlovy. / Each constituent part of Charles University is responsible for adherence to all provisions of the copyright law.

Upozornění / Notice: Získané informace nemohou být použity k výdělečným účelům nebo vydávány za studijní, vědeckou nebo jinou tvůrčí činnost jiné osoby než autora. / Any retrieved information shall not be used for any commercial purposes or claimed as results of studying, scientific or any other creative activities of any person other than the author.

DSpace software copyright © 2002-2015  DuraSpace
Theme by 
@mire NV