Robustní optimalizace portfolia
Robust portfolio selection problem
Robustní optimalizace portfolia
diploma thesis (DEFENDED)
View/ Open
Permanent link
http://hdl.handle.net/20.500.11956/55336Identifiers
Study Information System: 91587
Collections
- Kvalifikační práce [11214]
Author
Advisor
Referee
Lachout, Petr
Faculty / Institute
Faculty of Mathematics and Physics
Discipline
Probability, mathematical statistics and econometrics
Department
Department of Probability and Mathematical Statistics
Date of defense
10. 5. 2013
Publisher
Univerzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakultaLanguage
Slovak
Grade
Excellent
Keywords (Czech)
optimalizácia portfólia, CVaR, analýza najhoršieho prípadu, kontamináciaKeywords (English)
portfolio optimization, CVaR, worst-case analyses, contaminationV predloženej práci študujeme optimalizáciu portfólia v podmienkach ce- ločíselnosti, ktoré ovplyvňujú optimálnu alokáciu aktív. Zadefinujeme miery rizika a formulujeme "mean-risk" modely. K vytvoreniu robustných modelov zahrňujúcich neurčitosť v pravdepodobnostnom rozdelení použijeme dve metódy: analýza najhor- šieho prípadu a kontaminácia. Neurčitosť v diskrétnom pravdepodobnostnom rozde- lení uvažujeme v hodnotách scenárov a v ich pravdepodobnostiach najprv samostatne a následne v kombinácii. Vytvorené modely sú aplikované na dáta z akciového trhu pomocou optimalizačného softvéru GAMS.
In this thesis, a portfolio optimization with integer variables which influ- ence optimal assets allocation, is studied. Measures of risk are defined and the cor- responding mean-risk models are derived. Two methods are used to develop robust models involving uncertainty in probability distribution: the worst-case analyses and contamination. The uncertainty in values of scenarios and in their probabili- ties of the discrete probability distribution is assumed separately followed by their combination. These models are applied to stock market data with using optimization software GAMS.