Nelineární modely pro finanční časové řady a softwarové možnosti jejich zpracování

Abstract

Předložená práce se zabývá vybranými modely časových řad použitelnými v oblasti financí. Nejprve jsou zavedeny základní pojmy a představeny lineární modely AR. Dále se čtenář seznámí s nelineárními modely volatility ARCH včetně jejich vlastností a postupu konstrukce. Stručně jsou zmíněny zobecněné modely GARCH. Další část práce ukazuje použití popsaných modelů na reálná data z praxe pomocí dvou dostupných softwarových produktů - R a Mathematica. Programy jsou následně porovnány z hlediska obdržených výsledků a využitelnosti pro analýzu finančních časových řad pomocí vysvětlených modelů. Popis použitých procedur a přiložené CD s výstupy z programů umožňují čtenáři aplikaci modelů na vlastní data.

This thesis deals with some time series models applicable in finance. First, the basic concepts are introduced and the linear AR models are presented. Afterwards, the reader becomes familiar with the nonlinear ARCH volatility models including their properties and the model-building. The generalized GARCH models are briefly mentioned. Another part of the thesis shows the usage of these models to real data in two available software products - R and Mathematica. The programs are compared from the point of the obtained results and the usability for the analysis of financial time series via the explained models. The description of the procedures and the attached CD with the outputs of the programs allow the reader to apply the models on his or her own data.