Income inequality and redistribution in Europe

Abstract

Táto práca empirický skúma vzťah medzi nerovnosťami príjmov a redistribúciou a ich vplyvom na najchudobnejšie vrstvy obyvateľstva. Daný vzťah je skúmaný pomocou dvoch modelov. V oboch prípadoch je nerovnosť príjmov meraná Gini koeficientom a redistribúcia pomocou sharegain (rozdiel medzi podielom čistých a hrubých príjmov v danom decile) . Nastolené závislosti sú testované na vzorke 24 krajín období rokov 1995-2005 s hlbším zameraním na postkomunistické krajiny. Prvý z týchto modelov naznačuje, že redistribúcia môže byť luxusným sociálnym statkom, druhý model sa zameriava na inverzný proces a podporuje hypotézu pozitívneho vzťahu medzi redistribúciou a celkovou rovnosťou v príjmoch. Kľúčové slová nerovnosť príjmov, redistribúcia, hrubý príjem, čistý príjem, Gini koeficient, sharegain

This thesis is an empirical investigation of the relationship between income inequality and redistribution and their impact on the poorest segment of population. It is examined by two models in which we use transformed Gini coefficient as a measure of income inequality and sharegain (difference between disposable and factor income share of given decile) as a measure of redistribution. Relationships are tested on a sample consisting of 24 European countries in the period 1990 -2005. This sample is deeply analyzed with special emphasis put on post-communist countries. First model points out that redistribution can be a luxury social good. Second model shows the inverse process and supports the hypothesis of positive relationship between redistribution and overall income equality. Keywords income inequality, redistribution, factor income, disposable income, Gini coefficient, sharegain