Penzijní reformy v Latinské Americe: Komparativní studie reforem v Peru a Bolívii

Abstract

Během 90. let 20. století došlo v sedmi státech Latinské Ameriky k reformám důchodových systémů. Tato práce se zaměřuje na penzijní reformy ve dvou zemích tohoto regionu - v Peru a Bolívii. Kromě popisu jednotlivých reforem se práce věnuje valorizaci penzí a na datech z Peru zkoumá, zda je index spotřebitelských cen vhodným indikátorem pro valorizaci důchodových dávek. V první části práce je přiblížena ekonomická a demografická situace Latinské Ameriky a historie tamních důchodových systémů. Druhá část se věnuje důchodovému systému v Peru, jeho reformě a následným úpravám. Ve třetí části je popsána reforma důchodového systému v Bolívii a dodatečné úpravy nového systému. Další část shrnuje získané poznatky a porovnává zkoumané reformy. Poslední část se věnuje analýze životních nákladů jednotlivých příjmových skupin v Peru. Z výsledků vyplývá, že 55-60 % důchodců čelilo v letech 1995-2003 nižší inflaci, než jaká byla inflace v zemi a valorizace penzí podle indexu spotřebitelských cen byla ve zkoumaném období pro více než polovinu důchodců výhodná, neboť růst jejich životních nákladů byl nižší, než byla hodnota indexu používaného pro valorizaci důchodů.

During 1990s, pension reforms took place in 7 Latin American countries. This paper focuses on pension reforms in two countries of the region - namely Peru and Bolivia. Apart from describing reforms, the paper deals with indexation of pensions. Using data from Peru, it examines whether the consumer price index is an appropriate indicator for indexing pension benefits. Section I adumbrates economic and demographic situation in Latin America and history of local pension systems. Next section is devoted to the pension system in Peru, its reform and subsequent adjustments. The third section describes the reform and its modification in Bolivia. Section IV summarizes and compares examined reforms. Final section analyses costs of living of particular income groups in Peru. Results show that 55-60 % of pensioners faced lower inflation than was the overall inflation in the country during the period 1995-2003. Therefore, indexing pensions with consumer price index is advantageous for more than half of pensioners.