Úprava systému pro odškodňování investorů v právním řádu ČR

Abstract

Právnická Fakulta Univerzity Karlovy v Praze Katedra obchodního práva Úprava systému pro odškodňování investorů v právním řádu České republiky Abstrakt disertační práce Vedoucí práce: doc. JUDr. Ivana Štenglová Zpracovatel: JUDr. Libor Němec Duben 2012 Tato disertační práce se zabývá tuzemskou právní úpravou systému pro odškodňování investorů. Systémy pro odškodňování investorů jsou zvláštní kompenzační mechanismy financované primárně investičními podniky (obchodníky s cennými papíry), jejichž hlavním úkolem je ochrana drobných investorů, zákazníků obchodníků s cennými papíry, před neschopností obchodníků s cennými papíry (investičních podniků) dostát svým povinnostem vůči zákazníkům a vydat jim majetkové hodnoty, které od nich převzali za účelem poskytnutí investiční služby. Pokud k takové situaci dojde, poskytnou kompenzační systémy poškozeným zákazníkům náhradu (ve stanovené výši a za stanovených podmínek). Tím systémy pro odškodňování investorů významným způsobem posilují důvěru investorů v kapitálový trh, která je zcela nezbytná nejen pro hladké fungování kapitálového trhu, ale i celé ekonomiky. Vzhledem k významu systémů pro odškodňování investorů pro zachování důvěry ve finanční trhy a pro řádné fungování evropského vnitřního trhu (nejen) finančních služeb přijal dne 3. března 1997 Evropský parlament...

Law Faculty Charles University in Prague DEPARTMENT OF COMMERCIAL LAW Regulation of the Investor Compensation Scheme in the Legal System of the Czech Republic Abstract of the dissertation Dissertation Supervisor: doc. JUDr. Ivana Štenglová Author: JUDr. Libor Němec April 2012 This dissertation deals with the Czech legal regulation of the investor compensation schemes. The investor compensation schemes are special compensation mechanisms financed by investment firms (securities broker dealers) whose main purpose is a protection of retail investors, customers of securities brokers dealers, against a default of securities broker dealers (investment firms) resulting in their inability to meet their obligations against their clients and to return to the clients their assets which were entrusted to these firms in connection with investment business. In the case of such failure the compensation schemes will compensate the loss to the clients (in a specified amount and under given conditions). The investor compensation schemes therefore substantially strengthen the confidence of investors in the capital market which is absolutely necessary not only for their smooth operation but also for the smooth operation of the whole economy. Regarding the importance of investor compensation schemes for preservation of the...