Effects of foreing investment on international trade

Abstract

Hlavním cílem této práce je diskutovat vliv přímých zahraničních investic v oblasti mezinárodního obchodu. Přímé zahraniční investice jsou považovány za významný zdroj kvalifikované pracovní síly, technologických inovací a odborných znalostí. Tudíž se očekává jejich pozitivní dopad na ekonomický růst a exportní výkonnost hostitelské země. Nicméně, teoretická a empirická evidence neposkytuji zcela jasné stanovisko zabývající se vztahem přímých zahraničních investic a mezinárodního obchodu. V empirické části této práce aplikujeme Gravitační model na česká a německá data, abychom vyšetřili bilaterální toky přímých zahraničních investic, exportů a importů a identifikovali možný vztah mezi přímými investicemi a obchodními toky. Dospěly jsme k závěru že mezi veličinami není žádný statisticky významný vztah.

The main objective of this thesis is to discuss the effects of foreign direct investment on international trade. The FDI are considered as an important source of skilled labour force, know-how and technological innovations. Thus, it is expected its positive impact on economic growth and export performance of host country. However, the theoretical and empirical evidence do not provide any clear statement dealing with relationship of FDI and international trade. In empirical part of the thesis, we apply the Gravity model on Czech and German data to investigate bilateral flows of FDI, exports and imports and to identify the possible relationship between FDI and trade flows. We came to the conclusion that there is no statistically significant relationship between these variables.