Show simple item record

CreditMetrics - jeho použití v České republice
dc.contributor.advisorPečená, Magda
dc.creatorČermák, Petr
dc.date.accessioned2017-04-26T21:29:27Z
dc.date.available2017-04-26T21:29:27Z
dc.date.issued2010
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.11956/32692
dc.description.abstractKreditní riziko je nevýznamnějším rizikem, se kterým se musejí vypořádat finanční instituce na celém světě. Banka pro mezinárodní platby představila analytický model, Basel II, podle kterého banky vypočítávají minimální kapitálové požadavky z jejich portfolia. Během devadesátých let minulého století světové finanční instituce vymyslely alternativní modely, které jsou používány k měření kreditního rizika. Tato diplomová práce se zabývá dvěma modely, které měří kreditní riziko investičního portfolia. Prvním modelem je Basel II, který byl představen Bankou pro mezinárodní platby a který je využíván finančními institucemi na českém trhu. Druhý model, CreditMetrics, je jedním z alternativních modelů, který je založen na externím ratingu. V teoretické části se práce zabývá problematikou ratingových agentur. Dále jsou popsány alternativní modely založené na metodě Value at Risk a model Basel II. Důraz je kladen na jejich výhody, nevýhody a základní principy fungování těchto modelů. Největší důraz je kladen na model CretiMetrics, jehož předpoklady, výhody, nevýhody a postup při měření kreditního rizika pro investiční portfolio jsou taktéž zmíněny. Analytickou část tvoří výpočet kreditního rizika pomocí modelů CreditMetrics a Basel II na hypoteticky vytvořeném portfoliu, které je vytvořeno z českých firemních...cs_CZ
dc.description.abstractCredit risk is the most important risk a financial institution has to deal with. The Bank for International Settlements proposed an analytical model which allows banks to calculate capital requirements for credit risk of an investment portfolio. Also several optional models were developed by financial institutions to measure credit risk. This thesis compares two different approaches measuring credit risk: the first one, Basel II, was proposed by the Bank for International Settlements and is used by financial institutions, the other one, CreditMetrics, is an optional framework based on external rating and transition matrix. In the theoretical part, problems related to credit rating agencies are described. Furthermore, four optional models measuring credit risk, based on the Value at Risk approach, and Basel II are introduced; the focus is on their advantages, disadvantages and basic principles. However, the main goal of the thesis is the CreditMetrics framework; its assumptions, limitations, advantages and credit risk measuring procedures are described. Building on the theoretical part, a hypothetical portfolio containing Czech corporate bonds is introduced; using the Basel II approach and the CreditMetrics approach, its capital adequacy is calculated. Finally, the results of our research, in which several...en_US
dc.languageEnglishcs_CZ
dc.language.isoen_US
dc.publisherUniverzita Karlova, Fakulta sociálních vědcs_CZ
dc.titleCreditMetrics - its application in the Czech Republic's business environmenten_US
dc.typediplomová prácecs_CZ
dcterms.created2010
dcterms.dateAccepted2010-09-08
dc.description.departmentInstitute of Economic Studiesen_US
dc.description.departmentInstitut ekonomických studiícs_CZ
dc.description.facultyFaculty of Social Sciencesen_US
dc.description.facultyFakulta sociálních vědcs_CZ
dc.identifier.repId89708
dc.title.translatedCreditMetrics - jeho použití v České republicecs_CZ
dc.contributor.refereeSerdarevič, Goran
thesis.degree.nameMgr.
thesis.degree.levelnavazující magisterskécs_CZ
thesis.degree.disciplineEconomicsen_US
thesis.degree.disciplineEkonomiecs_CZ
thesis.degree.programEconomicsen_US
thesis.degree.programEkonomické teoriecs_CZ
uk.thesis.typediplomová prácecs_CZ
uk.taxonomy.organization-csFakulta sociálních věd::Institut ekonomických studiícs_CZ
uk.taxonomy.organization-enFaculty of Social Sciences::Institute of Economic Studiesen_US
uk.faculty-name.csFakulta sociálních vědcs_CZ
uk.faculty-name.enFaculty of Social Sciencesen_US
uk.faculty-abbr.csFSVcs_CZ
uk.degree-discipline.csEkonomiecs_CZ
uk.degree-discipline.enEconomicsen_US
uk.degree-program.csEkonomické teoriecs_CZ
uk.degree-program.enEconomicsen_US
thesis.grade.csVelmi dobřecs_CZ
thesis.grade.enVery gooden_US
uk.abstract.csKreditní riziko je nevýznamnějším rizikem, se kterým se musejí vypořádat finanční instituce na celém světě. Banka pro mezinárodní platby představila analytický model, Basel II, podle kterého banky vypočítávají minimální kapitálové požadavky z jejich portfolia. Během devadesátých let minulého století světové finanční instituce vymyslely alternativní modely, které jsou používány k měření kreditního rizika. Tato diplomová práce se zabývá dvěma modely, které měří kreditní riziko investičního portfolia. Prvním modelem je Basel II, který byl představen Bankou pro mezinárodní platby a který je využíván finančními institucemi na českém trhu. Druhý model, CreditMetrics, je jedním z alternativních modelů, který je založen na externím ratingu. V teoretické části se práce zabývá problematikou ratingových agentur. Dále jsou popsány alternativní modely založené na metodě Value at Risk a model Basel II. Důraz je kladen na jejich výhody, nevýhody a základní principy fungování těchto modelů. Největší důraz je kladen na model CretiMetrics, jehož předpoklady, výhody, nevýhody a postup při měření kreditního rizika pro investiční portfolio jsou taktéž zmíněny. Analytickou část tvoří výpočet kreditního rizika pomocí modelů CreditMetrics a Basel II na hypoteticky vytvořeném portfoliu, které je vytvořeno z českých firemních...cs_CZ
uk.abstract.enCredit risk is the most important risk a financial institution has to deal with. The Bank for International Settlements proposed an analytical model which allows banks to calculate capital requirements for credit risk of an investment portfolio. Also several optional models were developed by financial institutions to measure credit risk. This thesis compares two different approaches measuring credit risk: the first one, Basel II, was proposed by the Bank for International Settlements and is used by financial institutions, the other one, CreditMetrics, is an optional framework based on external rating and transition matrix. In the theoretical part, problems related to credit rating agencies are described. Furthermore, four optional models measuring credit risk, based on the Value at Risk approach, and Basel II are introduced; the focus is on their advantages, disadvantages and basic principles. However, the main goal of the thesis is the CreditMetrics framework; its assumptions, limitations, advantages and credit risk measuring procedures are described. Building on the theoretical part, a hypothetical portfolio containing Czech corporate bonds is introduced; using the Basel II approach and the CreditMetrics approach, its capital adequacy is calculated. Finally, the results of our research, in which several...en_US
uk.publication.placePrahacs_CZ
uk.grantorUniverzita Karlova, Fakulta sociálních věd, Institut ekonomických studiícs_CZ


Files in this item

Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail
Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record


© 2017 Univerzita Karlova, Ústřední knihovna, Ovocný trh 560/5, 116 36 Praha 1; email: admin-repozitar [at] cuni.cz

Za dodržení všech ustanovení autorského zákona jsou zodpovědné jednotlivé složky Univerzity Karlovy. / Each constituent part of Charles University is responsible for adherence to all provisions of the copyright law.

Upozornění / Notice: Získané informace nemohou být použity k výdělečným účelům nebo vydávány za studijní, vědeckou nebo jinou tvůrčí činnost jiné osoby než autora. / Any retrieved information shall not be used for any commercial purposes or claimed as results of studying, scientific or any other creative activities of any person other than the author.

DSpace software copyright © 2002-2015  DuraSpace
Theme by 
@mire NV