Analysis of the impact of the potential EU-Mercosur Association Agreement

Abstract

This bachelor's thesis evaluates the economic and political impacts of the EU- Mercosur Partnership Agreement (EMPA). Utilizing the General Equilibrium Structural One-Sector Armington-CES Gravity Model implemented via the grav- ityGE R package and the 2019 USITC ITPD-S dataset, the study quantifies trade and welfare effects across both participating blocs. Furthermore, it out- lines the historical background of EU-Mercosur relations and maps projected outcomes against institutional voting records within the Council and the Eu- ropean Parliament. The findings indicate that the EMPA generates asymmet- ric welfare gains favoring Mercosur, with European opposition concentrated in states experiencing minimal aggregate benefits.

Tato bakalářská práce hodnotí ekonomické a politické dopady dohody o partnerství mezi EU a Mercosurem (EMPA). S využitím strukturálního jednosektorového gravitačního modelu Armington- CES v obecné rovnováze, který je implementován prostřednictvím R balíčku ``gravityGE'' a datového souboru ITPD-S USITC z roku 2019, studie kvanti fi kuje obchodní dopady a změny blahobytu v obou zúčastněných blocích. Dále práce nastiňuje historické pozadí vzájemných vztahů a porovnává modelové výsledky s institucionálními záznamy o hlasování v Radě EU a Evropském parlamentu. Zjištění naznačují, že EMPA generuje asymetrické přínosy ve prospěch Mercosuru, přičemž politický nesouhlas v rámci EU se koncentruje ve státech vykazujících minimální celkové ekonomické zisky.