Unitary tax in the context of existing international tax rules

Abstract

This thesis evaluates unitary taxation as an alternative to the current system of international corporate taxation based on separate accounting. It combines a theoretical analysis of the system 's design and its compatibility with existing international rules with an empirical assessment of its potential effects. The theoretical part examines the key features of unitary taxation and its interaction with the current framework of double taxation agreements (DTAs). The analysis suggests that, due to these const raints, the unilateral adoption of unitary taxation by a single state is unlikely to be feasible in practice. The empirical part evaluates a hypothetical coordinated adoption. A misalignment framework is applied to compare current profit allocations with those implied by different apportionment factors (assets, employment, revenues), revealing substantial differen ces across formulas. Regression analysis further explores the relationship between misalignment and tax haven characteristics, with results indica ting that employment - and asset -based factors tend to reallocate profits away from jurisdictions with stronger tax haven features. . JEL Classification F23, H25, H26, H87, K34 Keywords Unitary Tax, Formulary Apportionment, International Taxation, Bilateral Tax Treaties, Corporate Income...

Tato práce hodnotí unitární zdanění (unitary taxation ) jako alternativu k současnému systému mezinárodního zdanění právnických osob, který je založen na principu odděleného účetnictví (separate accounting). Text kombinuje teoretickou analýzu návrhu tohoto systému a jeho kompatibility se stávajícími mezinárod ními pravidly , s empirickým posouzením jeho potenciálních dopadů. Teoretická část zkoumá klíčové vlastnosti unitárního zdanění a jeho interakci se současným rámcem smluv o zamezení dvojího zdanění (DTA). Analýza naznačuje, že vzhledem k těmto omezením je samostatné přijetí unitárního zdanění jedním státem v praxi nepravděpodobné. Empirická část se věnuje hodnocení hypotetického koordinovaného zavedení tohoto systému. K porovnání současného rozdělení zisků s rozdělením vyplývajícím z různých alokačních faktorů (aktiva, zaměstnanost, tržby) je využit rámec nesouladu (misalignment fra mework), který odhaluje podstatné rozdíly mezi jednotlivými vzorci. Regresní analýza dále zkoumá vztah mezi tímto nesouladem a charakteristikami daňových rájů. Výsledky naznačují, že faktory založené na zaměstnanosti a aktivech mají tendenci přerozdělovat zisky mimo jurisdikce vykazující silnější znaky daňových rájů. Klasifikace JEL F23, H25, H26, H87, K34 Klíčová slova Unitární zdanění, Mezinárodní zdanění,...