Assessing the sensitivity of profit shifting semi-elasticities to alternative taxation metrics

Abstract

This thesis evaluates how tax metric selection affects estimates of multina- tional profit shifting. Although empirical research consistently finds significant profit reallocation to low-tax jurisdictions, results vary depending on whether researchers use statutory tax rates, effective average tax rates, or backward- looking effective tax rates. Utilizing the new 2025 OECD Country-by-Country Reporting dataset, this study analyzes global profit shifting from 2018 to 2022 to test if these metrics are functionally interchangeable. The results show that statutory and effective average tax rates are statisti- cally equivalent, suggesting nearly identical incentives in profit-shifting models. Conversely, backward-looking effective rates are fundamentally non-equivalent, as they capture realized tax burdens and confidential rulings that official codes ignore. Consequently, using effective rates results in significantly higher shifted profit estimates, reaching roughly $994 billion in 2018.

Tato práce zkoumá, jak volba daňové metriky ovlivňuje odhady přesouvání zisků nadnárodními společnostmi. Přestože empirická literatura dlouhodobě potvrzuje významné přesuny zisků do nízkodaňových jurisdikcí, výsledky se liší podle toho, zda jsou použity statutární sazby daně, efektivní průměrné sazby, nebo retrospektivní efektivní sazby. S využitím nové datové sady OECD Country-by-Country Reporting z roku 2025 analyzuje tato studie globální pře- souvání zisků v letech 2018 až 2022 a testuje, zda lze tyto metriky považovat za vzájemně zaměnitelné. Výsledky ukazují, že statutární sazby a efektivní průměrné sazby jsou stati- sticky ekvivalentní, což naznačuje velmi podobné pobídky v modelech přesou- vání zisků. Naproti tomu retrospektivní efektivní sazby ekvivalentní nejsou, protože zachycují skutečnou daňovou zátěž i neveřejná daňová rozhodnutí, která se v oficiálních sazbách neodrážejí. Použití těchto efektivních sazeb proto vede k výrazně vyšším odhadům přesunutých zisků, které v roce 2018 dosahují přibližně 994 miliard dolarů.