Taxation of Cryptoassets in an International Context

Abstract

Taxation of Cryptoassets in an International Context Abstract This thesis investigates the taxation of cryptoassets within an international context, scrutinizing the legal, regulatory, and practical challenges that have emerged with the proliferation of cryptoassets. It commences by establishing essential definitions and delineating the evolving taxonomy of cryptoassets, before proceeding to analyse their classification for tax purposes. Employing a comparative methodology, the thesis evaluates how tax regimes across selected jurisdictions, namely Australia, the Czech Republic, Germany, and the United States, define cryptoassets, determine taxable events, establish tax rates and exemptions, permit loss deductions, and enforce reporting requirements. The research is further enriched by an empirical survey conducted among cryptoasset holders, the findings of which underscore persistent legal uncertainty and low levels of tax compliance, thereby highlighting the risk of regulatory arbitrage. The thesis concludes by proposing de lege ferenda recommendations, which emphasize the need for effective international cooperation, the harmonization of tax frameworks, and the enhancement of reporting mechanisms to address the cross-border and technologically complex character of cryptoassets.

Zdanění kryptoaktiv v mezinárodním kontextu Abstrakt Tato práce se zabývá zdaněním kryptoaktiv v mezinárodním kontextu a zkoumá právní, regulatorní a praktické výzvy, které s sebou přináší vzestup využití kryptoaktiv. Práce nejprve vymezuje klíčové pojmy a poukazuje na vyvíjející se taxonomii kryptoaktiv, poté analyzuje jejich klasifikaci pro daňové účely. Pomocí komparativní analýzy práce zkoumá, jak daňové režimy ve čtyřech vybraných jurisdikcích, tj. v Austrálii, České republice, Německu a Spojených státech amerických, definují kryptoaktiva, identifikují zdanitelné události, stanovují daňové sazby a osvobození, umožňují odpočet ztrát a ukládají ohlašovací povinnosti. Práce je doplněna empirickým průzkumem mezi držiteli kryptoaktiv, jehož výsledky poukazují na přetrvávající právní nejistotu a nízkou míru plnění daňových povinností, které s sebou přináší rizika regulatorní arbitráže. Práce je zakončena návrhy de lege ferenda, kterými jsou především efektivní mezinárodní spolupráce, harmonizace daňových rámců a zlepšení mechanismů oznamovacích povinností s cílem vypořádat se s přeshraniční a technologicky sofistikovanou povahu kryptoaktiv.