The Effect of the COVID-19 Pandemic on Czech Labor Market Outcomes Based on Education Level

Abstract

The COVID-19 pandemic significantly disrupted labor markets, resulting in an atypical shock where reductions in hours worked were more pronounced than rises in unemployment. While higher education is generally a protective factor in labor markets, pre-pandemic evidence from the Czech Republic showed no clear link between university education attainment and hours worked. This thesis fills the research gap by using a 2020-2021 panel dataset to examine how these relationships evolved during the pandemic. We apply mixed-e!ects logis- tic regression to estimate employment likelihood, and the Correlated Random E!ects model to assess weekly hours worked. The results show that during the pandemic, higher education was strongly associated with both greater chances of employment and more hours worked. Notably, the positive e!ect on hours worked was significantly larger for women, while no gender interaction was found for employment probability. JEL Classification J21, J24, J64, I21 Keywords Education, COVID-19, Unemployment, Labor market Title The E!ect of the COVID-19 Pandemic on Czech Labor Market Outcomes Based on Education Level Author's e-mail 71581618@fsv.cuni.cz Supervisor's e-mail klara.kantova@fsv.cuni.cz

Pandemie COVID-19 v!razn" naru#ila trhy práce, co$ vedlo k netypickému #oku, kdy bylo sní$ení po%tu odpracovan!ch hodin v!razn"j#í ne$ nár&st neza- m"stnanosti. Zatímco vysoko#kolské vzd"lání je obecn" ochrann!m faktorem na trzích práce, d&kazy z 'eské republiky p(ed pandemií neprokázaly jasnou sou- vislost mezi dosa$en!m vysoko#kolsk!m vzd"láním a odpracovan!mi hodinami. Tato práce vypl)uje tuto v!zkumnou mezeru tím, $e vyu$ívá panelov! soubor dat za období 2020-2021 ke zkoumání toho, jak se tyto vztahy vyvíjely b"hem pandemie. K odhadu pravd"podobnosti zam"stnanosti pou$íváme logistickou regresi se smí#en!mi efekty a k posouzení t!denní pracovní doby model korelo- van!ch náhodn!ch efekt&. V!sledky ukazují, $e b"hem pandemie bylo vy##í vzd"lání siln" spojeno jak s v"t#í #ancí na zam"stnání, tak s v"t#ím po%tem odpracovan!ch hodin. Pozoruhodné je, $e pozitivní vliv na po%et odpracov- an!ch hodin byl v!razn" v"t#í u $en, zatímco u pravd"podobnosti zam"stnání nebyla zji#t"na $ádná interakce s pohlavím. Klasifikace JEL J21, J24, J64, I21 Klí!ová slova Vzd"lání, Covid-19, Nezam"stnanost, Trh práce Název práce Vliv pandemie COVID-19 na v!voj %eského trhu práce v závislosti na úrovni vzd"lání E-mail autora 71581618@fsv.cuni.cz E-mail vedoucího práce klara.kantova@fsv.cuni.cz