Misalignment between Profits and Economic Activity: Evidence from Two Distinct Datasets

Abstract

This thesis investigates multinational enterprises' profit shifting, the strategic relocation of profits from higher-tax jurisdictions to tax havens, and its measure- ment using two major datasets: Moody's Orbis and the OECD's Country-by- Country Reporting. Specifically, it assesses Orbis's data structure, evaluates its suitability for existing profit-shifting methodologies, and compares results ob- tained with those from CbCR. While Orbis provides valuable detailed insights at the firm and affiliate level, it significantly underrepresents profit shifting relative to CbCR, highlighting critical coverage limitations. The thesis thus advocates integrating Orbis's granular detail with CbCR's comprehensive global coverage.

Tato práce se zabývá přesouváním zisků nadnárodních podniků, strategickou relokací zisků ze zemí s vyšším zdaněním do daňových rájů, a porovnává možnosti měření tohoto jevu pomocí dvou významných datových zdrojů: databáze Moody's Orbis a Country-by-Country Reporting od OECD. Konkrétně hodnotí strukturu dat v databázi Orbis, její vhodnost pro existující metodiky měření přesunu zisků a porovnává výsledky s těmi, které nabízí CbCR. Přestože Orbis poskytuje de- tailní údaje na úrovni jednotlivých firem a dceřiných společností, výrazně pod- hodnocuje rozsah přesunu zisků oproti datům CbCR, což poukazuje na závažná omezení v jeho pokrytí. Práce proto navrhuje kombinovat detailní informace z databáze Orbis s komplexním globálním pokrytím CbCR.