The impact of excise tax on the demand for alcohol

Abstract

This thesis investigates the impact of the excise tax on the demand for alcohol in the Czech Republic. Using the Quadratic Almost Ideal Demand System (QUAIDS) and the 2016 Household Budget Survey data, we estimated the expenditure, own-price, and cross-price elasticities for beer, wine, and spirits. Censoring in alcohol consumption is addressed by incorporating the Inverse Mills Ratio. We used the obtained elasticities to simulate the e!ect of the excise tax increases in 2020, 2024, and 2025 on alcohol consumption and tax revenue. Based on our simulations, total excise tax revenues are projected to increase by 5.75, 10.33, and 15 percent following the tax changes in 2020, 2024, and 2025 compared to 2016. The findings also highlight di!erences in consumer responses across beverage types and provide a basis for assessing the e!ectiveness of excise taxes in shaping alcohol consumption. JEL Classification D11, D12, H20, H21, H31 Keywords Excise Tax, QUAIDS, Demand, Alcohol, Elas- ticity Title The impact of excise tax on the demand for al- cohol Author's e-mail 96377177@fsv.cuni.cz Supervisor's e-mail marek.sedivy@fsv.cuni.cz

Tato práce zkoumá dopad spot!ební dan" na poptávku po alkoholu na území #eské Republiky. Za pou$ití modelu Quadratic Almost Ideal Demand System (QUAIDS) a dat z #eského Statistického Ú!adu za rok 2016, jsme odhadli nákladové, vlastní cenové a k!í$ové cenové elasticity pro pivo, víno a lihoviny. Problematiku cenzurované spot!eby alkoholu jsme !e%ili za!azením Inverse Mills Ratia. Získané elasticity jsme pou$ili na simulaci efektu zm"ny spot!ební dan" v letech 2020, 2024 a 2025 na konzumaci alkoholu a da&ové zisky. Na základ" na%ich simulací se celkové zisky spot!ební dan" zv'%í o 5,75, 10,33 a 15 procent po zm"nách v letech 2020, 2024 a 2025 v porovnání s rokem 2016. Záv"ry také ukazují rozdíly v reakcích spot!ebitel( u r(zn'ch typ( nápoj( a posky- tují základ pro hodnocení ú)innosti spot!ebních daní p!i ovliv&ování spot!eby alkoholu. Klasifikace JEL D11, D12, H20, H21, H31 Klí!ová slova Spot!ební da&, QUAIDS, Poptávka, Alko- hol, Elasticita Název práce Vliv spot!ební dan" na poptávku po alko- holu E-mail autora 96377177@fsv.cuni.cz E-mail vedoucího práce marek.sedivy@fsv.cuni.cz