Effect of Population Aging on Economic Growth in countries of the European Union

Abstract

CHARLES UNIVERSITY FACULTY OF SOCIAL SCIENCES Institute of Economic Studies Abstract - English 2025 Maximilián Demko CHARLES UNIVERSITY FACULTY OF SOCIAL SCIENCES Institute of Economic Studies Effect of Population Aging on Economic Growth in countries of the European Union Bachelor's Thesis Author of the Thesis: Maximilián Demko Study programme: Economics and Finance Supervisor: Mgr. Barbara Pertold-Gebicka, M.A., Ph.D. Year of the defence: 2025 8 Abstract The thesis examines the impact of aging on economic growth in countries of the European Union, by examining the relationship between the changes in the old-age dependency ratio, defined as the proportion of individuals aged 65 and over to those aged 20 to 64, and economic growth in all current 27 countries of the European Union in the period from 1980 to 2020. By utilising econometric methods, this thesis presents conclusive evidence, that an increase in this ratio has a negative impact on economic growth in the countries of the Union. According to the main estimate, a one percentage point increase in the old-age dependency ratio is associated with a 0,95% decrease in GDP per capita growth over a 5-year period. Subsample analysis revealed that effect of changes in old-age dependency is more pronounced in the core member countries of the European union,...

CHARLES UNIVERSITY FACULTY OF SOCIAL SCIENCES Institute of Economic Studies Abstrakt - Česky 2025 Maximilián Demko CHARLES UNIVERSITY FACULTY OF SOCIAL SCIENCES Institute of Economic Studies Effect of Population Aging on Economic Growth in countries of the European Union Bachelor's Thesis Author of the Thesis: Maximilián Demko Study programme: Economics and Finance Supervisor: Mgr. Barbara Pertold-Gebicka, M.A., Ph.D. Year of the defence: 2025 Abstrakt Tato práce zkoumá dopad stárnutí populace na ekonomický růst v zemích Evropské unie, a to prostřednictvím analýzy vztahu mezi změnami v ukazateli závislosti starší populace, definovaném jako podíl osob ve věku 65 a více let na populaci ve věku 20 až 64 let, a ekonomickým růstem ve všech současných 27 členských státech Evropské unie v období let 1980 až 2020. Pomocí ekonometrických metod tato práce přináší přesvědčivé důkazy, že nárůst tohoto ukazatele má negativní dopad na ekonomický růst v zemích Unie. Podle hlavního odhadu vede zvýšení ukazatele závislosti starší populace o jeden procentní bod ke snížení růstu HDP na obyvatele o 0,95 % v pětiletém horizontu. Analýza podsouborů ukázala, že dopad změn v závislosti starší populace je výraznější v klíčových členských státech Evropské unie než v zemích, které přistoupily po roce 1980. Zjištěné výsledky mají...