Effect of monetization models in video games on revenue

Abstract

This thesis analyses various monetization strategies in modern video games, focusing on differences between free-to-play and premium monetization mod- els. It provides general insight based on a selection of monetization metrics and compares them to the results of the regression analysis applied to a sample of PC and mobile video game titles. The results regarding the effectiveness of the respective monetization strategies support the theoretical evidence, that modern free and hybrid models significantly surpasses premium paradigms in revenue generating potential, emphasizing benefits of continuous monetization. The thesis further hypothesises a positive effect of gambling mechanics on rev- enue, which ultimately proves to be insignificant. In accordance with the find- ings, utilization of the free model is becoming increasingly dominant in the industry, representing a trend likely to persist in the future landscape of game development. JEL Classification F12, C21, C23, D42, D44, L82, L86, H87 Keywords Monetization, Video games, Monetization mod- els, Microtransactions Title Effect of monetization models in video games on revenue

Tato práce se zabývá analýzou různých strategií monetizace v současných video hrách, přičemž se zaměřuje na rozdíly mezi bezplatnými (free-to-play) a prémiovými modely. Práce vychází z vybraných ukazatelů monetizace, které porovnává s výsledky regresní analýzy provedené na vzorku videoherních titulů pro PC a mobilní platformy. Zjištění potvrzují teoretické poznatky, že moderní bez- platné a hybridní modely výrazně překonávají tradiční prémiové modely z pohledu schopnosti generování příjmů, a to zejména díky výhodám plynoucím z průběžné monetizace. Dále byla v rámci práce testována hypotéza pozitivního vlivu herních mechanik s prvky hazardu na výnosy, která se však neprokázala jako statisticky významná. Na základě těchto výsledků lze konstatovat, že bez- platné a hybridní modely nabývají v herním průmyslu stále většího významu a vykazují rostoucí trend, který bude pravděpodobně určovat směr vývoje video- herního průmyslu do budoucnu. Klasifikace JEL F12, C21, C23, D42, D44, L82, L86, H87 Klíčová slova Monetizace, Videohry, Monetizační mod- ely, Mikrotransakce Název práce Efekt monetizačních modelů ve videohrách na ziskovost