Corporate income tax incidence: wages and effective tax rates

Abstract

This thesis examines the incidence of corporate income taxation, specifically whether the tax burden is shifted onto employees through lower wages. Uti- lizing a panel dataset of OECD countries spanning the years 1995 to 2023, it investigates the relationship between two measures of corporate taxation-the statutory tax rate (STR) and the e!ective average tax rate (EATR)-and av- erage wage levels, with a primary emphasis on the EATR, as it more accurately captures the actual tax burden faced by firms. Fixed e!ects, random e!ects, and OLS models are employed. While the STR exhibits statistically significant associations in certain specifications, the e!ects are economically negligible and lack consistency; the EATR is statistically insignificant. The findings provide no robust evidence that higher corporate tax rates lead to lower wages, sug- gesting that the burden of corporate taxation may not be significantly borne by labor. This thesis contributes to the existing literature by employing the most up-to-date panel data and by prioritizing e!ective tax measures, thereby o!er- ing a more refined and policy-relevant assessment of corporate tax incidence in the context of a globalized economy. Keywords tax rate, wage, tax incidence, e!ective tax rate, statutory tax rate Title Corporate income tax...

Tato práce zkoumá incidenci dan! z p"íjmu právnick#ch osob, konkrétn! to, zda je da$ová zát!% p"ená&ena na zam!stnance prost"ednictvím ni%&ích mezd. Za vyu%ití panelov#ch dat zemí OECD v období 1995 a% 2023 práce analyzuje vztah mezi dv!ma m!"ítky da$ového zatí%ení-statutární sazbou dan! (STR) a efektivní pr'm!rnou da$ovou sazbou (EATR)-a úrovn!mi pr'm!rn#ch mezd, p"i(em% hlavní d'raz je kladen na EATR, která lépe odrá%í skute(nou da$ovou zát!% firem. Jsou vyu%ity modely s fixními a náhodn#mi efekty a metoda OLS. Zatímco STR vykazuje v n!kter#ch specifikacích statisticky v#znamné koeficienty, jejich ekonomická v#znamnost je zanedbatelná a jejich konzistence chybí; EATR se ukazuje b#t statisticky nev#znamná. V#sledky této práce neposkytují d'kazy o tom, %e by vy&&í sazby dan! z p"íjm' právnick#ch osob vedly ke sni%ování mezd, co% nazna(uje, %e da$ová zát!% nemusí b#t v#znamn! p"ená&ena na pracovní sílu. Tato práce p"ispívá k existující literatu"e vyu%itím nejaktuáln!j&ích panelov#ch dat a d'razem na m!"ení efektivní da$ové zát!%e, (ím% poskytuje zp"esn!n# a politicky relevantní pohled na da$ovou incidenci v kontextu globalizované ekonomiky. Klí!ová slova da$ová sazba, mzdy, incidence dan!, efek- tivní da$ová sazba Název práce Da$ová incidence právnick#ch osob: mzdy a efektivní dan!