US Dependence on Rare Earth Elements from China: The Case of Permanent Magnets

Abstract

This thesis examines the dependence of US industry sectors on China's pro- duction of rare earth elements, with a specific focus on neodymium-iron-boron (NdFeB) permanent magnets. The methodology combines complex network analysis of international trade with input-output analysis of the US economy. The study first maps the global trade network of permanent magnets to assess structural interdependencies and centralities. Subsequently, it examines the economic impact of a potential supply disruption in the Guided Missile and Space Vehicle Manufacturing sector, identified as critically exposed to perma- nent magnet supply risk. The results highlight China's position as the central hub of the global permanent magnet trade network, while the US remains structurally vulnerable due to its significant import dependence. Given the increasing strategic importance of permanent magnets, sector-specific disaster impact analysis reveals widespread systemic implications for individual com- mercial and defense industries. JEL Classification F14, Q37, C63, C67, H56 Keywords rare earth elements, United States, China, com- plex network analysis, input-output analysis Title US Dependence on Rare Earth Elements from China: The Case of Permanent Magnets

Tato práce zkoumá závislost průmyslových odvětví Spojených států americ- kých na produkci prvků vzácných zemin v Číně, se zaměřením na neodymy- ové (NdFeB) permanentní magnety. Metodika kombinuje komplexní síťovou analýzu mezinárodního obchodu s input-output analýzou ekonomiky USA. Studie nejdříve mapuje celosvětovou obchodní síť permanentních magnetů za účelem posouzení strukturálních závislostí a centralit. Následně zkoumá eko- nomický dopad potenciálního přerušení dodávek v odvětví řízených střel a vesmírných zařízení, které jsou svými požadavky na vstupy vystaveny riziku dodávek permanentních magnetů. Výsledky zdůrazňují postavení Číny jako centrálního uzlu světové obchodní sítě permanentních magnetů, zatímco Spo- jené státy zůstávají strukturálně zranitelné kvůli své významné závislosti na dovozech. Vzhledem k rostoucímu strategickému významu permanentních mag- netů odhaluje analýza dopadů, která byla aplikována na jednotlivá odvětví, rozsáhlé systémové důsledky pro komerční i obranná průmyslová odvětví. Klasifikace JEL F14, Q37, C63, C67, H56 Klíčová slova prvky vzácných zemin, Spojené státy amer- ické, Čína, analýza komplexních sítí, input- output analýza Název práce Závislost americké ekonomiky na prvcích vzácných zemin z ČLR: případ permanent- ních magnetů