Determinants of the Average wage in regions of the Czech Republic

Abstract

This thesis explores the determinants of average wages across Czech regions between 2006 and 2022 using panel data analysis with fixed and random effects models. It examines the influence of labor productivity, educational attainment, sectoral employment structure, unemployment, and urbanization on regional wage disparities. A key methodological contribution is the development of a regional Consumer Price Index (CPI) to account for cost-of-living differences, allowing for more accurate real wage comparisons. Additionally, a novel variable measuring employment in high-wage service sectors is introduced to enhance the analysis of sectoral effects. Robustness checks are performed by estimating models both with and without Prague, given its unique economic profile. The results show that labor productivity, tertiary education, and high-wage service employment are positively associated with higher wages, while, contrary to some international findings, unemployment, urbanization, and population density have negative effects. The findings highlight the role of human capital and economic structure in shaping regional wage patterns and offer insights for targeted policy design.

Tato práce zkoumá determinanty průměrných mezd v českých regionech v letech 2006 až 2022 pomocí analýzy panelových dat s modely fixních a náhodných efektů. Zkoumá vliv produktivity práce, dosaženého vzdělání, sektorové struktury zaměstnanosti, nezaměstnanosti a urbanizace na regionální mzdové rozdíly. Klíčovým metodologickým přínosem je vývoj regionálního indexu spotřebitelských cen (CPI), který zohledňuje rozdíly v životních nákladech, což umožňuje přesnější srovnání reálných mezd. Kromě toho je zavedena nová proměnná měřící zaměstnanost v odvětvích služeb s vysokými mzdami, kterázlepšuje analýzu sektorových vlivů. Vzhledemk jedinečnému ekonomickému profilu Prahy jsou provedeny kontroly robustnosti odhadem modelů s Prahou i bez Prahy. Výsledky ukazují, že produktivita práce, terciární vzdělání a zaměstnanost ve službách s vysokými mzdami jsou pozitivně spojeny s vyššími průměrnými mzdami, zatímco nezaměstnanost, urbanizace a hustota obyvatelstva mají, na rozdíl od některých mezinárodních zjištění, negativní vliv. Zjištění zdůrazňují roli lidského kapitálu a ekonomické struktury při utváření regionálních mzdových vzorců a nabízejí podněty pro vytváření cílených politických strategií.