The impact of a new scramble for Africa between the EU and China - a comparative case study of foreign direct investment in Senegal and Zambia

Abstract

The goal of this research is to shed light on the impact of European foreign direct investment and growing Chinese foreign direct investment in Sub-Saharan Africa through lenses of neocolonialism and orientalism. A case study analysis is utilized to grasp the topic appropriately. Two case studies were set - Senegal and Zambia case study. While Senegal serves predominantly as a case study for the impact of EU foreign direct investments, The case study of Zambia helps to understand how Chinese FDI inflow affects Sub-Saharan countries. Therefore, six hypotheses were outlined. This work researches the impact of FDI on the level of democracy represented by the democratic index of The Economist Intelligence Unit, business freedom embodied in The Heritage Foundation's economic freedom index, and stability of state symbolised by the fragile state index studied by The Fund for Peace. All three indexes above are available for free online. The correlation between EU FDI and level of democracy was confirmed while Chinese FDI negatively affects democratic development in studied countries. Next, European FDI positively affects the level of economic freedom in Senegal as well as Zambia. Nevertheless, increased Chinese FDI inflow to the countries deteriorated their economic freedom. Lastly, there is no clear...

Cílem tohoto výzkumu je objasnit dopad přímých evropských zahraničních investic a rostoucích přímých čínských zahraničních investic v subsaharské Africe prostřednictvím teorie neokolonialismu a orientalismu. K náležitému uchopení tématu byla použita komparativní případová studie. Konkrétně dvě případové studie byly stanoveny - Senegal a Zambie. Zatímco Senegal slouží především jako případová studie dopadu přímých zahraničních investic EU, případová studie Zambie pomáhá pochopit, jak příliv čínských přímých zahraničních investic ovlivňuje subsaharské země. Proto bylo načrtnuto šest hypotéz. Táto práce zkoumá dopad PZI na úroveň demokracie, svobodu podnikání a stabilitou státu. Všechny tři aspekty jsou vyjádřeny třemi indexy. Tyto indexy jsou k dispozici zdarma online. Korelace mezi PZI EU a úrovní demokracie byla potvrzena, zatímco čínské PZI negativně ovlivňují demokratický vývoj v případových studiích. Dále, evropské přímé zahraniční investice pozitivně ovlivňují úroveň ekonomické svobody v Senegalu i v Zambii. Zvýšený příliv čínských přímých zahraničních investic do zemí nicméně však zhoršil jejich ekonomickou svobodu. A nakonec neexistuje jasný vztah mezi čínskými přímými zahraničními investicemi a nestabilitou státu, přestože v případě Senegalu byl zaznamenán menší zhoršující se faktor. Podobně...